谈现金流量表的财务弹性分析.doc

现金流量表的财务弹性指标分析 所谓财务弹性是指企业适应经济环境变化和利用投资机会及应付财务危机的能力。这种能力来源于现金流量和支付现金需要的比较。现金流量超过需要，有剩余的现金，适应性越强，因此，财务弹性的衡量是用现金流量与支付要求进行比较，从而反映企业对其财务支付安排的灵活程度。而现金流量表是以现金及现金等价物为其编制基础，反映现金流入、现金流出及现金的期末期初存量状况的财务报表。所以，财务弹性分析离不开现金流量表。故本文拟结合现金流量表对财务弹性分析谈几点认识。 一、财务弹性分析的方法 （一）比率分析法 1.现金流入流出比率 现金流入流出比率是指来自于经营活动的现金流入量与它所引起的现金流出量之间的比率。这个比率是用来衡量企业通过经营活动创造现金流入的能力，或是对与经营成本相应的现金流出控制的能力。计算公式为： 经营活动产生的现金流入累计数 经营活动产生的现金流出累计数 该比率越大，表明企业通过经营活动创造现金能力越高，企业对与经营成本相应的现金流出控制的能力越好。反之，则说明情况相反。一般来说，该指标的值应大于1，这样企业才能在不增加负债的情况下维持简单再生产，它体现了企业经营活动产生有利于现金流量的能力。 2.现金流入量构成比率。 现金流入量构成比率是指经营活动产生的现金流入量与经营活动、筹资活动、投资活动的现金流入总量的比率。 这