第九章 期权定价公式及其应用.pdf

第九章 期权定价公式及其应用 第一节Black-Scholes期权定价公式 一、引言 1. Black-Scholes公式 经典的Black-Scholes期权定价公式是 对于欧式股票期权给出的。其公式为 C(S , T ) SN (d ) Ke rT N (d ), 1 2 C(S, T ) 其中T是到期时间，S是当前股价， 是作为当前股价和到期时间的函 数的欧式买 入期权的价格. 1  S 2  d1 log (r  )T   T  K 2 