国内企业香港上市流程及标准学习课件.ppt

上市的主要条件—其他上市条件 主板 创业板 Page ? * 保荐人的委任 必须委任一名保荐人协助其上市申请 必须委任一名保荐人协助其上市申请，且该保荐人必须是被列入交易所设立的创业板和资格保荐人名单内 主营业务 不需要 申请人必须专注于一项主营业务 可接受的司法地区 香港、百慕达、开曼群岛、中华人民共和国 香港、百慕达、开曼群岛、中华人民共和国 上市后的保荐期间 申请人上市后，不须保留保荐人（发行人须于上市后至少一年内保留保荐人） 至少须于上市财年的余下时间及其后两个完整财年聘任一名保荐人（该保荐人只担任顾问角色） 竞争业务 控股股东进行任何与申请人有竞争的业务需按要求在上市资料及年报中做详细披露 持续的做出全面披露董事、控股及主要股东、管理层股东均可进行与申请人有竞争的业务 招股章程内容 主板 创业板 Page ? * 活跃业务记录申明 披露有关公司业务及财务的资料 就申请人于上市前两年的业务纪录及表现提供质与量的资料；应参照会计报告所涵盖的期间作出陈述 业务目标申明 须披露一般业务走势、财务及交易方面的资料等未来计划及展望的概括说明 参照各主要业务活动，就每项须要分析的产品及服务提供业务目标的详情。解释所有基础及假设。 募资用途 必须详细披露拟集资所得的用途 必须参照业务目标详细解释集资所得用途 盈利预测 鼓励公司作出盈利预测，而公司通常亦有提供有关预测 并非必须作出盈利预测 会计报告 涵盖三个财年，必须采用香港会计准则或国际会计准则，最后一个会计期间的结算日期距上市文件刊发日期不得超过6个月 涵盖两个财年，必须采用香港会计准则或国际会计准则 Page ? * 港交所上市流程及标准 1两个板块-满足不同公司需要 2境外上市的三种模式 3上市的主要条件 4中国内地关于H股上市的规定 5H股上市程序 中国内地关于H股上市的规定 内地企业在境外主板上市的条件（摘要）： 筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定 净资产不少于4亿元人民币，过去一年税后利润不少于6000万元人民币，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于5000万美元（证监会1997年7月颁布《关于企业申请境外上市有关问题的通知》） 具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度，有较稳定的高级管理层及较高的管理水平 上市后分红派息有可靠的外汇来源，符合国家外汇管理的有关规定 Page ? * 中国内地关于H股上市的规定 内地企业在香港创业板上市的条件（摘要）： 经省级人民政府或国家经贸委批准、依法设立并规范运作的股份有限公司（以下简称“公司”） 公司及其主要发起人符合国家有关法规和政策，在最近二年内没有重大违法违规行为 符合香港创业板上市规则规定的条件 上市保荐人认为公司具备发行上市可行性并依照规定承担保荐责任 国家科技部认证的高新技术企业优先批准 Page ? * Page ? * 单击此处添加标题 港交所上市流程及标准 1两个板块-满足不同公司需要 2境外上市的三种模式 3上市的主要条件 4中国内地关于H股上市的规定 5H股上市程序 * 努力奋斗 努力奋斗 努力奋斗 努力奋斗 努力奋斗 努力奋斗 * 努力奋斗 努力奋斗 努力奋斗 * 努力奋斗 * 努力奋斗 努力奋斗 努力奋斗 努力奋斗 努力奋斗 努力奋斗 * 努力奋斗 努力奋斗 努力奋斗 努力奋斗 努力奋斗 港交所上市流程及标准 Page ? * 单击此处添加标题 港交所上市流程及标准 两个板块-满足不同公司需要 1 境外上市的三种模式 2 上市的主要条件 3 中国内地关于H股上市的规定 4 H股上市程序 5 Page ? * 两个板块-满足不同公司需要 主板 ? 为较大型、基础较佳又符合盈利或其它财务标准的公司筹集资金 ? 没有行业限制 创业板 ? 具有增长潜力的公司 ? 没有行业限制 ? 必须专注于一项主营业务 ? 没有盈利要求 Page ? * 单击此处添加标题 港交所上市流程及标准 1两个板块-满足不同公司需要 2境外上市的三种模式 3上市的主要条件 4中国内地关于H股上市的规定 5H股上市程序 Page ? * H股模式 H股公司是指在中国内地注册成立并由内地政府机构或个人控制的公司。 境外非国有企业 指在中国内地以外地区注册成立，并由内地个人控制的公司。通常通过返程投资的方式将境外公司上市。 红筹模式 红筹公司是指在中国内地以外地区注册成立，并由中国政府机构控制的公司 香港上市的三种模式 需要获得国务院的特批，以及通过香港联交所的审核 需要通过中国证监会和香港联交所的审核。 外资并购需商务部批准；需到外汇管理局登记；SPV境外上市交易，应经国务院证券监督管理机构批准；需通过香港联交所的审核 在香港上市的模式 Page ? * 单