金融工程（厦门大学） 第一章 概论.pdf

金融工程是上世纪90年代初西方国家出现的一门新 兴金融学科。它运用工程技术的方法（数学建模、数值计 算、网络图解、仿真模拟等）设计、开发和实施新型金融产 品，创造性地解决金融问题。金融工程学将工程思维引入金 融科学的研究，融现代金融学、信息技术与工程方法于一 体，迅速发展成为一门新兴的交叉性学科，在把金融科学的 研究推进到一个新的发展阶段的同时，对金融产业乃至整个 经济领域产生了极其深远的影响。本章将从金融工程产生和 发展的背景入手，逐步介绍金融工程的概念、基本思想、基 本方法和基本工具，为深入学习掌握金融工程的核心知识打 下良好基础。在本章的学习过程中，由于同学们的相关知识 掌握的不够，对于一些概念可能会感觉比较抽象，随着学习 的不断深入，理解会逐步加深。 1.1 金融工程产生和发展的背景 1.1.1 全球经济环境的变化 了解 1.1.2 金融创新的影响 了解 1.1.3 信息技术进步的影响 了解 1.1.4 市场追求效率的结果 了解 1.2 金融工程与风险管理 熟悉 1.3 金融理论的发展与金融工程 了解 1.4 金融产品定价 1.4.1 绝对定价法与相对定价法 掌握 1.4.2 衍生金融产品定价的基本假设 掌握 1973年爆发石油 以美元为基础的固定汇率制度 危机，油价暴涨 （布雷顿森林体系）的崩溃 本位货币彻底与黄金脱钩，各国货币 间的兑换比例根据外汇市场上的供求 价格上涨，经济滞胀 状况和国家的适当干预而确定。 对金融领域造成的影响： 物价总体水平的波动，使得通货膨胀变得难以预测，名义利率与 实际利率相脱节，利率不能真实反映借贷市场上的资金供求状况 金融管制已经不能同经济环境相适应。 西方各国做出应对： 纷纷放松金融管制、鼓励金融机构业务交叉经营、平等竞 争，形成了一股金融自由化的改革潮流和金融创新的浪潮，为金 融工程的产生提供了外部环境。 全球经济环境的变化为金融工程的产生提供了外部环境。 金融自由化的纵深发展成为金融创 根据熊彼特的“创新理论”， 新活动的直接导火索。 在19世纪80年代的金融创新活 金融创新的突 金融创新的突 动中，一些旨在规避各类价格 出表现是金融 出表现是金融 风险（物价、利率、汇率、股 产品的创新。 产品的创新。 价等）、提高流动性的衍生金