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注：蓝色为非标准或其他相关词汇答案。红色为没找到答案。 题型：名词解释、选择、改错、问答、计算 投资银行：从事证券承销与交易业务的金融机构就是投资银行。 中国墙（防火墙）：指投资银行部与销售部或交易人员之间的隔离，以防范敏感消息外泄，从而构成内幕交易。 混合经营：是指一国的商业银行在业务范围上，业务多样化，经营多元化，可谓社会提供全方位、综合性金融业务的经营模式。 金融证券化：指把银行贷款和其他资产转化成可在金融市场上出售和流通的有价证券，即资产证券化。 思考题 投资银行与商业银行有何区别？ 投资银行 商业银行 本源业务 证券承销与交易 存款与贷款 功能 直接融资，且侧重中长期融资 间接融资，且侧重短期融资 利润主要来源 佣金 存贷利差 经营方针与原则 在控制风险的前提下注重开拓 坚持安全性、收益性与流动性结合的稳健原则 宏观管理 证管部门、自律组织与证交所多层次管理 中央银行 保险制度 投资银行保险制度 存款保险制度 投资银行的内在价值表现在哪几个方面？ 理论上来说是可以保值,而且有政策支持,稳定性相对好点,但是需要在一定的环境下才有可持续发展潜力. 叙述投资银行在资本市场上的作用？ 投资银行是资本市场的核心。首先，投资银行执行着资本市场的资本资源配置功能；其次，投资银行起着资本形成的作用；第三，投资银行为资本资产提供风险定价；第四，投资银行对资本市场的流动性发挥推动作用。 叙述在我国发展投资银行的必要性？ 第一，发展投资银行能够加强资本市场在改变我国融资结构方面的作用；第二，发展投资银行能够引导国有企业进入资本市场，落实企业的资本制度，促进现代企业制度的建立；第三，发展投资银行能够扩充资本市场容量，筹集资金，为国有企业解困服务；第四，发展投资银行能够加强资本市场在企业并购中的作用。 承销：当一家发行人通过证券市场筹集资金时，就要聘请证券经营机构来帮助它销售证券。证券经营机构借助自己在证券市场上的信誉和营业网点，在规定的发行有效期限内将证券销售出去，这一过程称为承销。 承销辛迪加：即包销模式。在证券的承销过程中，主承销商和辛迪加成员同意以协定价格买下所有的证券，然后再销售给自己的客户。此时证券发行人风险转嫁给投行。 路演：指证券发行商发行证券前针对机构投资者的推介活动，是在投、融资双方充分交流的条件下促进股票成功发行的重要推介、宣传手段，促进投资者与股票发行人之间的沟通和交流，以保证股票的顺利发行。 固定价格法：指主承销商和发行公司在公开发售前确定某一固定价格，然后再根据这一确定价格进行公开发行。 公开定价法： 内幕交易：指证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。 承销费用：当一家发行人通过 HYPERLINK /wiki/%E8%AF%81%E5%88%B8 \o 证券 \t _blank 证券市场筹集资金时，就要聘请证券经营 HYPERLINK /wiki/%E6%9C%BA%E6%9E%84 \o 机构 \t _blank 机构来帮助它销售证券。证券经营机构惜助自己在证券市场上的信誉和营业网点，在规定的发行有效期限内将证券销售出去，这一过程称为 HYPERLINK /wiki/%E6%89%BF%E9%94%80 \o 承销 \t _blank 承销.在此过程中产生的费用，叫做承销费用。 私募（股票）：私募(Private Placement)是相对于 HYPERLINK /wiki/%E5%85%AC%E5%8B%9F \o 公募 公募( HYPERLINK /wiki/Public_offering \o Public offering Public offering)而言，私募是指向小规模数量 HYPERLINK /wiki/Accredited_Investor \o Accredited Investor Accredited Investor（通常35个以下）出售 HYPERLINK /wiki/%E8%82%A1%E7%A5%A8 \o 股票 股票，此方式可以免除如在 HYPERLINK /wiki/%E7%BE%8E%E5%9B%BD%E8%AF%81%E5%88%B8%E4%BA%A4%E6%98%93%E5%A7%94%E5%91%98%E4%BC%9A \o 美国证券交易委员会 美国证券交易委员会（ HYPERLINK /wiki/SEC \o SEC SEC）的注册程序。投资者要签署一份投资书声明，购买目的是投资而不是为了再次出售。 公募（股票）：公募又称公开发行，是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众广泛地发售 HYPERLINK /wiki/%E8%AF%81%E5%88%B8 \o 证券 证券，通过公开营销等方式向没有特定限制的对象募集资金的业务模式