戴丽娜郑州商学院基于Copula函数商业银行操作风险测度.pdfVIP

基于Copula 函数的商业银行操作风 险计量的研究 戴丽娜 （郑州大学商学院，河南郑州，450001） 摘要：因为涉及到多个变量及它们之间复杂的多维分布函数，操作风险的计量一直都是 一个比较困难的问题。Copula函数是最近在金融等领域用到的一个统计工具，它能够建立 灵活的联合分布函数。本文的通过一个例子表明Copula函数的运用有效地节约了商业银行 所需的风险资金。 关键词：Copula； 操作风险；Var 一、引言 目前，商业银行所面临的风险大体可以概括为市场风险、信用风险以及操作风险。市场 风险和信用风险在很早就引起了金融机构的重视，到目前为止都已经有了较为成熟的风险管 理技术。《巴塞尔新资本协议》对操作风险给出的定义为：操作风险是指由不完善或有问题 的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。虽然对操作风险的研究历史并不久 远，但是在最近几年它已经和市场风险、信用风险并列为金融机构需要面对的主要风险。和 其他两种风险相比，操作风险主要具有两个特点：首先因为操作风险主要来源于企业