个人理财策划解读.pptVIP

* 內容 財務策劃與理財之道 財務策劃基本元素及流程 認識投資產品及制定財富組合 選用投資顧問須知 個案研究 * 何謂財務策劃？ 財務策劃是一個流程 (Process)，當中你先訂立人生目標，透過適當地管理財政，設定保障措施，籌劃財富組合，助你達致人生目標 (Financial planning is a means to an end) 要不時檢討財富組合的表現，並隨著市況及人生階段的轉變，調整財富組合或人生目標 財務策劃是一個持續的流程，個人的終身大事 * 為何需要財務策劃？ 人生充滿變數、挑戰和機會 財務策劃讓你： 更全面、具體地掌握人生目標，減少突如其來的衝擊 有系統地列出財政目標，分析財政狀況，制定可行計劃 清楚了解各項目標，適當地作出平衡和取捨 有紀律，有步驟地去達致人生目標 應盡早掌握理財之道，開始策劃財務 * 理財金字塔 投資增值 儲蓄計劃 保障措施 應急儲備 * 傳統的個人收入生命周期 10 20 30 40 50 60 70 80 90 事業發展累積財富 退休前整固財富 退休後消耗財富 收入 年齡 * 複息 (Compounding) 的威力 假設1年定存利率為4%，儲蓄本金為$10,000 ，那麼： 4年後 ? $10,000 (1.04)4 = $11,699 9年後 ? $10,000 (1.04)9 = $14,233 18年後 ? $10,000 (1.04)18 = $20,000 72定律 (Rule of 72) 本金倍增所需年數 = 72 年複息利率 * 財務策劃的流程 1. 訂立人生目標 2. 分析財政狀況 3. 認識投資產品 4. 制定財富組合 6. 重整財富組合 5. 評估財富組合 * 訂立人生目標 人生目標 進修\創業\結婚\置業\移民 供養子女(包括日後升學計劃) 個人及家庭保障 提升生活水準 安享退休生活、遺產安排 個人興趣及理想 實際、可實行的 財政目標 (Financial goals) 為達到某個人生目標 你何時需要現金？ 以現時的生活指數計算，你需要多少現金？在考慮通脹後，日後實際上需要多少現金？ 個人及家庭因素 家庭狀況 (須供養的人數) 年齡 婚姻狀況 收入與支出 資產及負債 對生活水準的要求 工作前景 個人取向及限制 * 分析財政狀況 現金流量分析 (Cash flow analysis) 剖析你的收入及支出，計算你能有多少餘錢可作保障、儲蓄及投資之用 淨額資產分析 (Net assets analysis) 總資產 - 總債務 (Total assets – total liabilities) 風險分析 (Risk analysis) 評估各種可能會影響現金流量和淨額資產的因素(例如意外、失業、傷亡、市場轉變) 採取適當保障措施(例如設立應急儲備、購買保險、進行對沖) * 認識金融產品 存款 預期風險 預期回報 債券 均衡基金 股票 衍生工具 (包括認股證(窩輪)、期貨、期權) 基金的範疇 * 認識金融產品 – 基金 預期風險 預期回報 均衡基金 貨幣市場基金 債券基金 國際股票基金 地區性股票基金 單一國家股票基金/ 行業股票基金 認股證 / 期貨基金 房地產基金 保證基金 * 其他投資選擇 存款證 外匯 投資相連壽險 (Investment-linked assurance schemes) 結構性產品 (Structured products) (例如與股票/信貸/外匯/利率掛鉤) 商品 (例如黃金、白銀) 房地產 * 制定財富組合 投資目標 儲蓄保本？資本增值？保本+資本增值？ 預期回報率: 通脹率+x%？ 投資期 長線/中線/短線 風險承受程度 高/中/低風險 清楚、實際、可實行的 個人及家庭因素 財政目標 財政狀況 (投資本金、每月可用作投資的金額) 風險承受程度 承受風險的能力 承受風險的取向 對流動資金的需求 限制 選擇投資產品 * 制定財富組合 - 資產分配 (Asset allocation) 分散投資 投資工具在不同的市況下表現各異 投資不同的資產 投資在不同市場、貨幣 不要將所有雞蛋放在單一籃子裡 (Don’t put all the eggs in one basket) 小心選用高風險的衍生工具及複雜的結構性產品 * 制定財富組合 - 資產分配 應整體地分析每類資產對財富組合的回報及風險的影響 最好包括在不同市況表現各異的資產，即它們的回報的相關系數為負數 (Negative correlation) ，從而減低整體回報的波動性 (Volatility)