互联网金融 商业银行.pdfVIP

第 1 章 导论 1.1 问题的提出 1.1.1 互联网金融兴起对商业银行传统业务形成挑 在互联网金融浪潮之下，互联网金融的宝类产品、P2P 网贷等理财业务正 深刻改变着中国的金融生态。自 2013 年起，互联网金融逐渐兴起，各种互联网 金融产品层出不穷，阿里巴巴旗下的 “余额宝”发布六个月后，规模就达到了 1853 亿元，2014 年底是达到 5789 亿元；2014 年，P2P 网贷平台数量超过 1800 1 家，平台借贷成交额突破 3000 亿元 。根据iResearch 统计数据显示，2014 年 第三季度中国互联网支付市场交易规模达 20154.3 亿元。互联网金融行业对金 融市场的迅速渗透，对我国传统金融业的 “霸主”——商业银行形成了不小的 压力，为商业银行的传统金融业务带来了挑战。 一方面，互联网金融对商业银行的资产业务（尤其是小微企业信贷）带来 挑战。由于信息、风险、成本等问题，前期我国商业银行并没有把小微企业视 为主要业务对象，而是把更多资源配置在了对大型企业的授信上，在授信机制 的设计方面也更适合大型企业。但是，在小微企业迅速发展、政策的导向性作 用以及金融行业竞争加剧等因素的影响下，商业银行已经越来越看重小微金融 业务的发展，有些商业银行甚至将小微金融业务定位为未来业务发展的主攻方 向，积极拓展这片业务 “蓝海”。截至2014 年年初，我国小微企业数量达到 1169.87 万户，占全国企业总数超七成；若将 4436.29 万户个体工商户视作微 2 型企业纳入统计，则小微企业占工商登记注册企业的比重高达 94.15% 。不可否 认，小微企业已成为推动经济发展、促进技术进步、缓解就业压力的重要力量， 其融资市场亦存在较大的机会尚待发掘。互联网金融就是在这个大背景下产生 并迅速兴起，在小微融资领域成为商业银行最大的竞争对手。与传统商业银行 与客户经理面谈、提交纸质申请、经过层层审批的授信流程不同，互联网金融 可以将其在电商、社交等生态链中积累的庞大客户群和大量交易数据，与强大 的电子化处理能力相结合进行综合分析和计算，自动搜寻目标客户，并把潜在 客户的风险程度量化。小微企业授信申请、贷款发放、本息收回的全过程可以 1 P2P 年度大数据：134 位土豪投资近 35 亿[EB/OL]. /weixin/2109371 ，2015-01-04. 2 数据来源：国家工商总局全国小型微型企业发展报告课题组，全国小型微型企业发展情况报告，2014.3 借助网络平台进行线上的自助操作，既高效便捷、节约成本，又提高了客户的 满意度。互联网金融利用自身信息优势，将传统耗时月余的授信流程缩短至一 周甚至更短，更加符合小微企业经营灵活及其贷款需求 “短、频、快”的特点。 根据 2014 年第四季度波士顿咨询公司发布的研究报告，预计到 2020 年，中 的互联网金融将以覆盖人口 3%升至 25%-30%的比例实现资金投资、理财的快速 增长，能够达到与美国相当的水平，其中对小微企业融资的覆盖率也将由现在 的 11%升至 30%-40%。在未来五年时间里，预计将有超过 3000 万家目前尚未被 3 覆盖到的小微企业、个体工商户等，能够在互联网金融平台上获得融资服务。 可 见，互联网金融已经对商业银行小微信贷业务构成了较大的竞争压力，商业银 行亟需加大转型和创新力度予以应对。 另一方面，互联网金融还对商业银行的负债业务形成一定的挑战。近年来， 我国的资金投资渠道逐渐呈现出多元化特征，无论是传统的股票、基金、债券， 还是新兴的创业投资、私募股权基金、网络平台基金等，都对商业银行存款形 成资金分流压力。尤其是近期出现的以 “余额宝”为典型代表的一些 “宝宝” 类产品，以其流动性高、收益高、门槛低、手续便捷等优点，吸引了大量社会 闲散资金，也使得许多非金融机构实现了跨行业涉足金融业务领域，商业银行 存款业务的竞争压力徒增。以余额宝（天弘增利宝货币）为例，自 2013 年 5 月 底成立以来，余额宝基金规模增长迅速，基金资产净值已经从 2013 年 9 月 30 日的556.53 亿元迅速增长至 2014 年底