第四章 首次公开发股票的准备和推荐审核程序-首次公开发行股票的资格.pdf

2015年证券从业资格考试内部资料 2015证券发行与承销 第四章 首次公开发股票的准备和推荐审核程序 知识点：首次公开发行股票的资格 ● 定义： 在主板上市公司首次公开发行股票的条件包括：主体资格、独立性、规范运 行、财务与会计、募集资金运用等。在创业板上市公司首次公开发行股票的条件 ：基本条件、关于发行人持续盈利能力的要求、对董事、监事和高级管理人员的 要求等。 ● 详细描述： 一、主体资格 发行人应当是依法设立的股份有限公司；持续经营时间在3年以上；注 册资本足额缴纳；生产经营合法；发行人近3年主要人员没有发生变化；发 行人股权清晰 二、独立性 （1）发行人应当具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力 。 （2）发行人的资产完整。 （3）发行人的人员独立。发行人的高级管理人员不得在控股股东，实 际控制人及其控制的其他企业领薪，发行人的财务人员不得在控股股东，实 际控制人及其控制的其他企业领薪。（4）发行人的财务独立。发行人应当 建立独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制 度和对分公司、子公司的财务管理制度；发行人不得与控股股东、实际控制 人及其控制的其他企业共用银行账户。（5）发行人的机构独立。（6）发行 人的业务独立。 （7）发行人在独立性方面不得有其他严重缺陷。 三、规范运行 四、财务与会计 发行人应当符合下列条件：（1）最近3个会计年度净利润均为正数且累 计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据 ；（2）最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币 5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；（3）发 行前股本总额不少于人民币3000万元；（4）最近一期末无形资产占净资产 的比例不高于20%；（5）最近一期末不存在未弥补亏损。 五、募集资金运用 募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于主营业务。除金融类 企业外，募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出刊的金融资 产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有 价证券为主要业务的公司。 主板上市公司发行新股、可转换债券的，持续督导期间为证券上市当年 剩余时间及其后1个完整会计年度。 在创业板上市公司首次公开发行股票的条件： 1、基本条件 （1）发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司。有限责任 公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以 从有限责任公司成立之日起计算。（2）最近两年连续盈利，最近两年净利 润累计不少于1000万元，且持续增长；或者最近1年盈利，且净利润不少于 500万元，最近1年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不 低于30%。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。（3）最近 1期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损。（4）发行后股本总额 不少于3000万元。 2、关于发行人持续盈利能力的要求。发行人应当具有持续盈利能力。 3、对董事、监事和高级管理人员的要求。 4、其他条件。发行人具有完善的公司治理结构，依法建立健全股东大 会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度，相关机 构和人员能够依法履行职责。 例题： 1.发行人在创业板上市公司首次公开发行股票需满足的基本条件是：最近 1期期末净资产不少于1000万元，且不存在未弥补亏损。 A.正确 B.错误 正确答案：B 解析：本题所要考核的知识点是在创业板上市公司首次公开发行股票的条件 。 发行人在创业板上市公司首次公开发行股票需满足的基本条件是：最近1期 期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损。 所以，本题说法错误。 2.申请上市的企业在向中国证