第七讲：供应链金融的特点与意义.pdfVIP

第七讲：供应链金融的特点与意义 供应链金融的特点 供应链金融的特点概括起来主要包括以下内容 1、参与主体多元化 供应链金融不仅包括传统信贷模式中的金融机构、融资企业， 还增加了核心企业和物流企业。新增的两个主体在供应链金融发挥 着重要的作用。核心企业为供应链金融提供信用支持，其运营状况 直接决定 了整条供应链的运行情况。物流企业扮演着供应链的“中 介者”、“信息汇集中心”、“监管者”的作用：一方面，物流企 业为中小企业提供专业化、个性化的物流服务，利用质押物为中小 企业担保；另一方面物流企业为银行提供仓储监管、质押价格评估 以及拍卖等中间服务，发挥其在物流管理、资产设备以及人才上的 优势，弥补了银行在质押物监管方面知识技能的缺失。比如货嘀嘀 嘀，多方面的数据来源、以前散与各处的数据归集和分析、监管数 据的一手录入降低风险，同时平台将提供软硬件系统集成服务，帮 助实现监管业务的透明化和智能化。另一方面，完整的贸易链条构 成情景：涉及整个贸易的卖家、买家、中间商、物流商，真实交易 过程，资金方完全切入，从而避免风险。 2、具有自偿性、封闭性和连续性的特点 自偿性是指还款来源为贸易自身产生的现金流；封闭性是指银 行通过设置封闭性贷款操作流程来保证专款专用，借款人无法将其 挪为他用；连续性是指同类贸易行为在上、下游之间会持续发生。 因此，以此为基础的授信行为可以反复进行。供应链金融的风险控 制更加注重于贸易的真实性、交易风险以及第一还款源的风险控制。 3、突破了传统的授信视角 首先，供应链金融的授信是针对供应链整体，实现的是“1+N” 的授信方式。这改变了供应链金融的营销方式，它不再孤立地寻找 客户，而是围绕核心企业的供应链寻找客户的资金需求，大大降低 了供应链的客户开发成本和增加了企业对银行的依存度。其次，供 应链金融改变了对中小企业的授信方式，降低了中小企业的融资门 槛。供应链金融主要考察的是供应链金融的交易背景，而不是中小 企业的静态的财务报表。 发展供应链金融的意义 1、有利于提升供应链的核心竞争能力 供应链金融主要是基于对供应链的结构特点和交易细节的把握， 从核心企业入手判断其整个供应链，着眼于灵活运用金融产品和服 务。一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上、下游配套的中小 企业，解决供应链失衡问题；另一方面，将银行信用融入上、下游 企业的购销行为，增强其商业信用、改善其谈判地位，使供应链成 员更加平等地协商和逐步建立长期战略协同关系，提升供应链的核 心竞争能力。货嘀嘀嘀是专注集装箱供应链金融领域，根据贷款申 请，选择合适的合作机构的推荐与撮合相关业务。 2、有利于弱化银行对中下企业本身的限制 供应链金融是围绕着一个产业链条的核心企业，针对其他多个 中小型企业提供的全面金融服务。因而，银行服务的主体不再局限 于中小企业本身，而是整个供应链。银行的信用风险评估也从对中 小企业静态的财务数据的评估转到对整个供应链交易风险的评估。 对于银行来说，中小企业本身的资信是没有多少价值的，只有与一 家值得银行信赖的大企业发生业务往来后资信才有价值，这就类似 于“某种资格认证”。银行依靠该核心企业的实力和资信，对与该 企业发生交易的中小企业进行向上或向下的拓展，形成一个以大企 业为核心的产业供应链。 3、有利于促进金融与实业经济的有效互动 银行等金融机构通过实施供应链金融，提供资金、信用、服务 进入供应链，不仅有效地解决了融资问题，也促进了金融与实业的 有效互动。供应链金融促使银行跳出单个企业的局限，从更宏观的 高度来考察实体经济的发展，从关注静态转向企业经营的动态跟踪。 这将从根本上改变银行业的观察视野、思维脉络、信贷文化和发展 战略。