重点与难点外汇风险构成的要素及其与风险的关系.pptVIP

重点与难点： ? 外汇风险构成的要素及其与风险的关系 ? 外汇风险防范与管理的基本方法; [1] 约翰·赫尔，期货、期权和其它衍生产品. 北 京：清华大学出版，2001. [2] Alan McDougall, 互换市场. 钱婵娟译. 上 海: 上海财经大学出版社, 2002. [3] 默顿·米勒, 默顿·米勒论金融衍生工具, 刘 勇、刘菲译. 北京: 清华大学出版，1999.;1.1 外汇风险的概念 指经济主体在持有和运用外汇的经济活动中，由于汇率的变动而蒙受损失或得到意外收入的可能性。 ;1.2 外汇风险的类别 1、交易风险(Transaction Risk) 运用外币进行计价收付的交易中，经济主体因外汇 汇率变动而承担的风险。 出现的情形： （1）进出口交易中 （2）国际债权债务中（见案例1） （3）银行的外汇买卖中;案例1： 1986年7月1日，美国与苏联生效了一项租约，美国租用莫斯科广场附近的一栋大楼作为办公之用，双方约定租金用卢布结算，年7.5万卢布，租期20年（从1986年7月1日到2005年6月30日），当时汇率为1卢布=1.7美圆；到1996年6月30日，卢布与美圆汇率为1美圆=5769卢布。 试计算与思考： （1）现时美国应付的租金折合多少美圆？ （2）为什么会出现这种现象？;2、会计风险（Accounting Risk) 又称帐面风险、转换风险。 指：经济主体对资产负债表进行会计处理中，在将功能货币转换成记帐货币时，因汇率变动而呈现帐面价值变化的可能。 功能货币：经济主体在经营活动中流转使用的各种货币。 记帐货币：经济主体在编制财务报表时使用的报告货币，通常是母国货币。 （见示意图）;会计风险示意图;资产负债表转换时的汇率选择： ?流动——非流动折算法 ?货币——非货币折算法 ?时态法 ?现行汇率法;;选择原则 （1）尽可能选用本币计价结算 ;加价保值：新价格=原报价（1+计价货币预期贬值率）; T0 T90 100万USD （1）现汇交易 100万USD CNY （2）现汇投资 100万USD （3）收回投资付款 100万USD +? 100万USD;;;C1;?利用外币出口信贷;简要说明外汇风险的构成要素及其不同组合与外汇风险的关系。 简述外汇风险的类型。 企业在签订涉外经济合同时，应从哪些方面注意外汇防范外汇风险？ 举例说明企业一旦遇到外汇风险，在金融市场上有哪些避险方法可以选择？并说明其风险防范的原理。;饭卡打开巴士风格反对广泛的;地方官梵蒂冈地方官方的说法暗室逢灯啊;地方大师傅大大规划风格化地方士大夫;发的高科技恢复的很快就北方港口宾馆饭店;辅导功课变得疯狂进攻的伤口缝合可视电话的生命发表的;我却哦网球饿哦我去哦欸开始的方便快捷