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上海市私家车牌照拍卖博弈研究 摘要：上海市于1992年开始实行私家车牌照拍卖政 策，是全国最早实行私家车牌照拍卖的城市。2000年，上海 市政府实行私家车牌照无底价拍卖以来，价格一路呈现锯齿 状上升。本文针对上海市车牌拍卖价格居高不下这一现象， 运用经济博弈论的原理，建立上海市私家车牌照拍卖的不完 全信息静态博弈模型，对上海市私家车牌照拍卖过程投标者 的行为进行分析，寻求价格不断上涨的原因，提出合理建议。 关键字：上海车牌拍卖不完全信息静态博弈 一、引言 出于控制私家车拥有量、缓解交通压力等原因，上海市 政府于1992年在真正意义上实现了私家车牌照拍卖政策。 2000年，上海市政府实行了私家车牌照无底价拍卖政策，上 海车牌拍卖成交价格总体上呈现锯齿状上升趋势。2008年1 月，为了解决拍卖过程中存在的“拍卖过程信息不公开”和 “最低中标价大幅走高且不稳定”等问题，上海市政府对拍 卖方式进行了重大的调整，出台了一套新的拍卖规则，主要 是增设了 “投标过程信息公开”和“有限制价格修改”等 新两项规则。2012年7月为抑制上海车牌价格的高涨，上海 市政府出台了 “沪牌四条”，但是新政策的出台并没有对拍 卖成交价格一路飙升起的遏制起到实质性的作用。如图1所 示，为2012年2月至2013年3月上海车牌投放量与投标人 数。由图可知，上海车牌长期处于刚性需求之下。如图2, 为2012年2月至2013年3月上海车牌的价格走势。不管是 平均中标价格还是最低成交价格，上海车牌价格呈现明显的 上升趋势。2012年12月是2012年度最后一次私家车牌照拍 卖，平均中标价及最低中标价均创历史新高。2013年3月， 上海车牌价格首次突破九万大关。上海车牌被称为“世界上 最贵的金属”，已经引起人们的广泛关注。 上海私家车牌照价格的这一现象已经引起了国内诸多 学者的关注，如李芳雪从拍卖标的、竞买人、拍卖流程等角 度对新出台的上海车牌拍卖制度进行研究分析；罗维和王金 桃采用三种拍卖模型（包括歧视性拍卖DA、同一价格拍卖 UPA、同步升价拍卖SAA）对上海市私家车牌照的拍卖模型进 行分析和预测。本文在参考前人研究的基础之上，试图通过 博弈模型的构建对拍卖过程中投标人的行为选择进行分析。 在车牌拍卖的博弈过程中，投标者只能知道在某个时间点的 最低成交价格，而不知道其他投标者的投标价格以及对投标 车牌的实际收益等相关具体情况信息，是属于不完全信息状 态下的博弈。本文通过构建上海市私家车牌照拍卖的不完全 信息静态博弈模型，对投标者在该场博弈中的行为进行分 析。 二、一级密封价格拍卖的贝叶斯均衡纳什均衡 一级密封价格拍卖是许多拍卖方式中的一种，在这种拍 卖中，投标人同时将自己的出价写下来装入一个信封，密封 后交给拍卖人，拍卖者打开信封，出价最髙者为拍卖得主， 按照他的出价支付价格，拿走被拍卖的物品。在这里，每个 投标人的战略是根据自己对该物品的评价和对其他投标人 的评价来进行判断来选择自己的出价，赢者的效用是他对物 品的评价减去他的出价，其他投标人的效用为零。 本文对模型进行简化介绍，介绍有两个竞拍人的情况。 i表示竞拍人，即博弈模型中的参与人，其中i=l, 2.表 示有两个竞拍人1和2； bi表示竞拍人1和2的出价，其中bi?0, i=l, 2； vi表示竞拍人i对拍卖物品价值的估计，其中vi定义 在［0, 1］的均匀分布； ui表示竞拍人i的效用函数，其中 以上对于效用函数的定义有如下假设：1.当两个竞拍人 出价相同时，物品由两个人平分；2?当竞拍人的出价大于竞 拍人对拍卖物品价值的估计，在这种情况下不可能是最优 的，因为出于市场理性人的假设，没有人愿意付出比物品的 价值本身更高的价格去竞拍。 因为博弈是对称的，只需考虑对称的均衡出价战略： b=b* (v)o给定v和b,竞拍人的效用函数为： ui= (v-b) Prob (bj 1?在上海市私家车牌照拍卖 中，根据拍卖规定，竞拍者只能从拍卖网站中得知特定时间 点的最低成交价格，但是各个竞拍人的最终出价和车牌对他 们的实际效用属于私人消息，彼此相互之间是未知。最终的 拍卖结果，有出价较高的竞拍人所得，中标者的人数根据当 月车牌的投放量所决定。 2?在上海市私家车牌照拍卖是多人竞争拍卖，但是就某 个特定的拍卖人而言，只要他的出价高于最低成交价格，那 么他就可以中标，所以在分析这个模型时，假设拍卖市场中 只有两个竞拍人匸1, 2,其中1代表某个特定的竞拍人，2 代表其他所有竞拍人，2的出价是拍卖的最低成交价格，但 是1并不知道。 3?假设两个竞拍人的对车牌的价值估计vi是相互独立 的，并且vi是定义在［0, 1］的均匀分布。竞拍人只知道自 己的价值估计和对方价值估计的概率分布。 4?假设竞拍人都是市场经济理性人，他们