企业并购70个实务要点深度释解.pdf

如果在一个连“企业”、并购方、一致行动人、“资产/财产/产权”、 “股权”、“定向增资或增发股份”、“控股公司”、“新三板市场挂牌公司”、“外资投资 主体”都还分不清的冬夜，恐怖下面这条微信注定将被自诩为法律人的您作“路过”处理而失之交臂。 即便如此，我们仍需说明，下述内容对于从事这个行业的新人来说绝对是一份不可多得的实战手册。本书自作者田宝法先生2011 年 10 月开始构思，到 2012 年2 月正式动笔，终于在2014 年11 月12 日完稿，整整经历了三个年头。 为了更好地实现对企业并购实务操作要点的分析，田宝法先生在对企业并购实务操作要点进行分析时，精心挑选了70 个经典案例，为了避免当前很多实 务类书籍引用案例存在断章取义的问题，他将一些非常具有案例研究价值的案例（如中国平安并购深发展）贯穿在写作过程中。 为了帮助大家更直观地理解本书所分析的各个实务操作环节，在提出的论点和得出结论的同时，都以“典型案例”、“要点解析”的方式作了进一步的讲 解。田宝法先生还使用了50 多个图表，对一些关键的实务操作环节进行了总结、归纳和释义。 下述摘录和汇编均源自于田宝法先生所著《企业并购解决之道：70 个实务要点深度解析》一书，值此特别感谢田宝法先生允我们发布此成果，诚然下述 这 12000 多字的摘录兴许比不上励志心语能带给暖心暖胃的愉悦，更没有情怀式排比能让你激动不已，但我们有理由对实务界的读者保证，值得你收藏 和参阅——因为这都是来自经验的积累。如大家喜欢这田宝法先生部作品亦可仅直点击下方书影或者 “阅读原文”直接购买这部实战宝典。 （使用小贴士） 收藏好本文70 个企业并购实务要点及解析可结合附录典型案例索性随时比照 如遇关联业务和知识点模糊的情况下参照本要点无法顿悟推荐购买纸书为宜 进阶指南 │03 期 企业并购70 个实务要点深度释解 简洁索引版 文 ┃田宝法 田宝法,山东沂南人，中山大学法学硕士。曾先后就职于大型企业、政府部门及综合金融集团。实际参与了大型央企分立，国有大中型企业主辅分离、辅业改制，国有企业改制海 外上市工作，承担了多项深圳市国土基金重要课题研究工作，跟踪研究了大型综合金融集团实施的各项重大企业并购活动。有着丰富的企业并购实务操作经验，并积累了企业并购 专业方向的丰富素材与指导案例。联系方式 439898948@。 《企业并购解决之道：70 个实务要点深度释解》 田宝法/著 2015 年9 月 565 页 712 千字 决策策划+实务操作+流程控制企业并购流程全指引 核心要点 1 ：利用有限合伙企业达成并购目的 【要点解析】 实务操作中，企业并购的实施主体一般情况下都是法人型企业，但在特定情形下，选择有限合伙组织形式的企业实施企业并购，将更有利于实现特定的 并购交易目的。在上面援引的案例中，针对大梁有限公司的并购就充分利用了有限合伙组织企业的自身特点，有效避免了由 B 国有独资公司直接进行收 购所面临的各项难题。 核心要点 2 ：如何在集团组织架构中选择并购实施主体 【要点解析】 企业从创立阶段、成长阶段、发展壮大阶段直到走向成熟阶段，这个过程必然会使企业从单一型企业迈向集团型企业。在实施企业并购过程中，必须要 考虑集团型企业的组织特点，综合考虑并购交易的规模、融资安排、并购的战略及并购整合等因素，选择恰当的集团企业成员作为并购实施主体。在上 面援引的案例中，中国平安作为大型的综合金融控股集团公司，在并购深发展的组织结构设计过程中，就充分考虑了集团架构对并购组织结构的各项要 素，非常值得我们去借鉴学习。 核心要点 3 ：企业内部组织管控关系对企业并购组织结构的影响 【要点解析】 以华润电力并购金业集团为例，华润电力不直接设立华润煤业控股公司、华润煤业（集团）有限公司，然后以华润煤业（集团）有限公司为并购平台， 而是选择与合作伙伴分阶段设立瑞华能源、华润联盛、太