企业私募股权融资律操作实务担任融资企业法律顾问.pptVIP

企业私募股权融资法律操作实务 ——担任融资企业法律顾问 主讲人 凌娜 合伙人 一、什么是私募股权融资 Private Equity私募股权（投资）是指投资者对高成长性的非上市企业进行的股权投资，并在融资企业相对成熟后通过退出机制实现资本增值的资本运作活动。 私募股权基金（Private Equity Fund）则是投资者进行投资的一种金融工具，其组织形式主要包括三大类：公司制，契约制，有限合伙制。 目前国内外比较活跃的私募股权基金 二、企业为什么需要私募股权融资 1.企业现金流有限，存在融资需求 2.企业处于融资困境 3.私募股权固有特性符合企业所需 PE的价值不仅仅在于 “金钱” ： 三、私募股权关注怎样的企业 1.一般是非上市企业，且股权结构比较清晰。 2.高成长性、盈利模式清晰且盈利空间大。 3.管理团队可信赖。PE关注企业的管理水平以及管理团队素质，要求具有创业精神以及合作互补的团队，强调正直诚信。 4.关注领域：药品、食品、具备创新商业模式的服务业、高科技企业及新能源产业、新兴的网络、传媒产业等。 5.产品和服务具有竞争优势。 四、私募股权融资的主要流程 私募股权融资三种模式 五、私募股权融资主要法律文件核心条款 核心条款 1.可转换证券 证券持有者有权在一定时期内按一定比例或价格将原证