利率风险理中国为例.pptVIP

该远期利率协议的要素 确定日：2008年5月1日 到期日：2008年8月1日 名义本金额：2亿元人民币 年基准：360天 合约利率：4.25% 参考利率：SHIBOR利率 远期利率协 角色 避免 期望 目的 中信银行 卖方 利率小幅上升 利率大幅上升 使自己收益变多 汇丰中国 买方 利率大幅上升 利率小幅上升 使自己成本变少 分析：鉴于如今SHIBOR利率上涨近百个基点， 两方同时预计3个月后利率将会上升 远期利率协 也就是说，届时三个月期SHIBOR利率如果超过4.25%，汇丰中国将获得收益，具体为2亿元本金乘以三个月期SHIBOR与4.25%之差；反之，中信银行将获得收益，也为2亿元本金乘以4.25%与三个月期SHIBOR之差。 远期利率协 国债期货 327事件 国债期货 规避利率风险—重启国债期货 * * 控制利率风险推动中国经济 香港金管局提醒市民管理利率风险 中国利率风险管理 目录 中国利率改革过程 1 中国利率面临的风险 2 中国利率风险管理的缺陷 3 中国利率风险分析方法 4 风险管理方法与实例 5 中国利率改革 进程 1996 放开银行间同业拆借市场利率 放开贴现和转贴现利率 1998 大额定期存款实行协议利率 1999 放开了外币贷款利率 2000 2003 放开人民币各项贷款的计息、结息方式 2004 放开金融机构人民币贷款利率上限 2005 债券远期交