塑料产业风险管理方案完成版1.pptVIP

*. 塑料产业风险管理方案 FIRST FUTURESS CO .LTD 编辑人：赵良华 联系电话*. 目 录 塑料企业风险管理方案 一、企业风险分析 二. 定向提供投资管理方案 塑料期货交割指引 一、大商所线性低密度聚乙烯期货合约 二、大商所线性低密度聚乙烯交割质量标注 三、大商所线型低密度聚乙烯推荐厂家推荐牌号 四、线性低密度聚乙烯期货交割细则 五、交割地点 六、线型低密度聚乙烯标准仓单管理办法简介 七、LLDPE标准仓单注册流程 八、大连商品交易所交割需要提供的资料 九、LLDPE标准仓单管理流程图 十、期现套利成本核算 *. 塑料相关企业利用期货管理经营风险 本方案旨在为与期货品种相关企业提供价格风险分析与风险管理的组织、控制与管理建议，内容主要为风险分析、投资方案设计、组织管理、交易指导与案例分析。 第一部分 企业风险分析 这一部分呢，我们将以生产型企业原料价格可能面对的风险为例进行分析，每个企业具体情况面临的风险也不一，具体方案都将根据企业自身情况针对性分析，最终完成方案的设计，切忌生搬硬套的运用此方案。 企业原材料价格风险主要来源于两个方面，即原材料的采购和储存。（一）、采购风险，即未来补充库存成本上身风险，主要源于三个方面： 1、原材料采购规模。 2、采购的方式与渠道。 3、采购的周期。 一、风险点来源分析 *. （二）、储存风险，即持有库存价值下跌风险，主要来源与三个方面： 1、原材料的储存方式 2、库存周转率 3、资金成本 二、现货风险敞口分析，确定方案管理目标 第二部分 定向提供投资管理方案一、投资管理方案设计 1、确定套保方案 2、确定头寸规模 3、确定头寸额度 4、出入场时机选择 5、合约选择 6、交割选择 二、现货风险敞口分析，确定方案管理目标 1、根据企业类型确定套保方向、期限、数量。 2、根据历史期现价格波动幅度与相关性确定套保比例。 3、在期货公司开设期货户头并进行套保头寸的构建。 4、期货公司研发部门定期出局宏观、产业与行情报告最终确定套保比例，从而稳定成本，实现企业平稳运营。 5、定期评估淘宝方案的效果并及时做好修正与完善。 *. 期货交割业务指引 一、大商所线性低密度聚乙烯期货合约 *. 二、大商所线性低密度聚乙烯交割质量标注  一 引用标准 下列文件中的条款通过本标准的引用而成为本标准的条款。凡是注日期的引用文件，其随后所有的修改单（不包括勘误的内容）或修订版均不适用于本标准。凡是不注日期的引用文件，其最新版本适用于本标准。??? GB/T 6678 化工产品采样总则??? GB/T 6679固体化工原料采样通则??? GB/T 15182 线型低密度聚乙烯树脂 ?? 二、 技术要求??? 1 线型低密度聚乙烯为本色、圆柱状或扁圆状颗粒，粒子的尺寸任意方向上应为2-5mm，不夹杂金属、机械杂质。??? 2 线型低密度聚乙烯质量指标应符合表1要求。 *. 三、大商所线型低密度聚乙烯推荐厂家推荐牌号 *. 四、线性低密度聚乙烯期货交割细则 *. 二、一次性交割 （1）、一次性交割指在最后交割日，卖方把标准仓单、买方把货款全部交到交易所，由交易所一次性集中完成期货合约所载商品所有权的转移，了解买卖双方到期未平仓合约的交割形式。 （2）LLDPE一次性交割流程见下图： *. （3）客户的实物交割必须由会员办理，并以会员的名义在交易所进行 （4）个人客户不允许交割。自交割月的第一个交易日起，交易所对个人客户的交割月份持仓予以强行平仓。 （5）在合约最后交易日后，所有未平仓合约的持有者必须以交割履约，同一客户号买卖持仓相对部分的持仓视为自动平仓，不予办理交割，平仓价按交割结算价计算。 （6）交割结算价是期货合约自交割月第一个交易日起至最后交易日所有成交价格的加权平均价。 （7）最后交割日闭市后，交易所给买方会员开具《标准仓单持有凭证》。交易所将80%的货款付给卖方会员，交易所在收到卖方会员提交的增值税专用发票后，将剩余的20%的货款付给卖方会员。