CFA三级资产配置.pdfVIP

高顿网校CFA 2013年CFA三级资产配置备考概论 高顿教育旗下品牌：高顿网校 2013年的考纲变化 2013年的考纲变化 年的的考考纲纲变变化化 • 资产配置（Asset allocation）这一部分和2012年相比， 没有任何变化。 第 2 页 第 2 页 第第 22 页页 高顿网校： 021 近两年考情分析 近两年考情分析 近近两两年年考考情情分分析析 1. 通常以essay的形式出现，与（个人和机构）投资组合管 理相结合，两者结合的题目占考试比重可能高于25%。 2. 也有可能以单选题的形式出现。 3. 资产配置单独出题，可能占考试的5%左右。 第 3 页 第 3 页 第第 33 页页 高顿网校： 021 考试需要掌握的具体内容 考试需要掌握的具体内容 考考试试需需要要掌掌握握的的具具体体内内容容 Reading LOS 21. Asset a) Strategic asset allocation tactical asset allocation Allocation b) Asset-liability management asset only allocation c) Dynamic asset allocation Static asset allocation d) Loss aversion, mental accounting, and fear of regret may influence asset allocation policy e) Specifying return and risk- The investor’s utility-adjusted utility-adjusted uuttiilliittyy--aaddjjuusstteedd return, U return, U rreettuurrnn,, UUP P PP f) Roy s Safety-First Measure ’ g) Criteria for specifying Asset Classes h) Additional asset classes: inflation-protected bonds, international assets, alternative investments i) Six steps in asset allocation