《信用管理学》资料.doc

. PAGE .. 《信用管理学》课件 第一章 现代信用的内涵与实质 本章内容 第一节 信用是资本 第二节 信用的四个特性 第三节 信用的定价 第四节 信用的公共性 第一节 信用是资本 信用的内涵：广义信用、狭义信用 信用的实质：信用是虚拟资本 信用的功能与作用：资格与手段，资源配置方式 对信用危机的新认识：现代信用危机的新内涵 狭义的信用 狭义的信用，即信用是获得金融借贷交易对手信任的经济资本，主要是指在银行借贷活动中，信用主体所表现出来的获得借贷的能力与按时还款、履约的能力。 人们通常所说的信用（即以偿还为条件的交易活动等）都属于这个范畴，这是对信用最早、最基础的认识，它对应的是借贷市场与借贷关系，是为借贷交易双方服务的。 （广义）信用的三部分构成： 诚信，主要体现在道德、文化领域； 合规，主要体现在社会活动领域； 践约，主要体现在经济交易领域。 人们往往从不同的侧面认识信用，但这样只能认识某一方面的信用，由此人们感觉信用多角度、多侧面，无法概括。信用很难定义，就是这个原因。 诚信、信任、信誉 诚信是信用的构成之一，无论是广义的信用还是狭义的信用，都必须以诚信为基础；换句话说，诚信是任何广义信用与狭义信用的构成内容之一，是信用的组成部分，是信用本身。 信任、信誉是信用的外延，而不是信用本身。 信用是虚拟资本 信用是一种资本，在现代社会中，资本是人们拥有的各种财富的总和。信用是被人们最新确认的财富，信用是虚拟资本。 信用是市场经济运行的前提与基础。没有信用，就没有交换市场；没有信用，就没有经济活动存在与扩大的基础；没有信用，就没有人类赖以生存与发展的社会秩序。 信用的功能与作用 资格与手段 资源配置方式 信用与市场经济 市场经济是契约经济。市场经济中的经济活动是通过非人格化交易进行的。 与传统的人格化交易相比，非人格化交易极大地扩展了交易的范围，因而扩大了社会分工，拓展了市场范围。 非人格化交易必须通过交易者之间的契约(显性的、隐性的；书面的、口头的)来实施。因此，我们说市场经济是契约经济。 所以，市场经济是信用经济。 信用与市场经济 市场信任是交易的前提和基础，只有在相信交易他方会履行契约责任的条件下，市场交易者才会订立契约，进行交易； 非人格化的市场交易需要一种普遍的信任，这种信任不是基于“熟悉”或针对个别具体的有着特定身份的个人的，而是基于对交易对方的利益和权利的尊重，因而它是一种抽象的普遍主义的原则。 如果没有这种普遍主义的信任，交易便无法扩展，经济活动将不可避免地萎缩。因此，市场经济内在地需要一种普遍主义的信任。 普遍主义信任的核心是对相互权利的尊重。 信用与市场经济 经济和信用的发达，其基础都是信用制度是否健全； 在社会信用环境良好的情况下，诚信观念深入人心，并形成一套完整的信用管理制度，如完善的信息征集，信息披露，信用评估，失信惩罚等制度，这种信用环境保证了借贷活动的顺畅进行，有利于降低信用风险，实现通过信用活动扩大资金规模，优化资源配置； 第二节 信用的四个特性 信用有归属性 信用有标识性 信用有传散性 信用有社会性 第三节 信用的定价 信用资本的形成与积累由信用主体决定 信用资本的最终价值由社会决定 信用资本的风险性与系统性 第四节 信用的公共性 信用是社会规则，属公共管理范畴 信用资本评价：公共性与非公共性并存 信用资本的应用需要社会管理 社会信用体系是社会管理的新的有效组成部分 信用实践的几个误区 社会公正与信用评估：助学贷款的尴尬 信用黑名单的滥用 “良民证”：权力对民意的要挟 江苏睢宁县创造发明了史无前例的“良民”评级，将每个公民私人生活的各个方面引入了大众信用征集系统，如被评为“招商引资、平民英雄”获表彰+20分，恶意欠缴电话费-20分。县委书记高调称要“严管民风”，让群众“一处守信，处处受益；一处失信，处处制约”。 讨论 1）我国证券市场信用缺失有哪些表现？ 2）信用建设对我国证券市场的重要性。 我国证券市场信用缺失表现 一、违反信息披露的原则和要求 1、信息披露不准确、不完整。例如，有的公司对应披露的事项如担保、诉讼、委托理财等不予披露，许多公司对关联交易的信息披露很不充分。 2、信息披露不及时。这在上市公司中是一个普遍存在的问题。有些公司在重大事件发生后，不是不披露有关情况，而是不及时披露，等到该信息在市场上已成为半公开化时才披露，造成了对那些未能及时获得信息的投资者的不公平。更有甚者，故意延迟披露有关信息，为一些内部人员进行内幕交易创造条件。 3、信息披露不真实，甚至瞒天造假。有些上市公司故意发布虚假信息，欺骗投资者，操纵市场牟取暴利。例如，“琼民源”虚构利润5.4亿元，虚增资本公积金6.57亿元，导致其股价在5个月时间里上涨了4倍；银广夏虚构利润