第三方网上支付的金融风险及其防范.pdf

第三方网上支付的金融风险及其防范 口 马 宁 电子商务的发展带动了第三方 上支付企业中。目前，大多数第三方 台只能从技术上保证交易的安全 ， 网上支付的繁荣。第三方网上支付 网上支付公司都采用 了二次清算的 却无法保证交易的真实性，而信用 作为我国信用体系缺位下的补位产 模式 ，其支付平 台在交易中的中介 卡这种支付工具是为了鼓励消费来 物受到各方的关注。本文通过对第 地位 ，使平台可 以从事资金吸储并 满足消费支付的需要 ，并非为了方 三方网上支付 中金融风险的分析 ， 形成大量的资金沉淀。沉淀资金主 便提取现金，所 以信用卡一般都被 针对 目前金融监管缺位的现状提 出 要包括两部分 ：交易过程中的在途 设定一个提取现金的额度并且通过 相关的防范措施。 资金和交易前后 的暂存资金。目前 取现的交易成本来 限制它 的使用。 一 、 我国第三方网上支付的现状 国内暂无专门法律对这笔巨额暂留 而利用第三方网上支付可以避开这 2005年被业界称为中国的 “网 货款的所有权和使用权进行规定 ， 些控制手段 ，以几乎为零的成本 ，套 上支付元年”，经过四年的发展第三 除支付宝等少数几家第三方网上支 取现金。 方网上支付平 台已经成为投资的热 付企业在银行设立专门账户对暂留 3．流动性风险。第三方网上支付 点并得到迅速的成长。根据艾瑞咨 货款进行管理外 ，其余大多第三方 用户所出现的流动性风险更多是由 询发布的 (2008年第二季度 中国网 网上支付企业并没有公开这笔资金 于在途资金导致的。因为使用第三 上支付市场监测报告》研究显示 ，08 的使用和管理情况。很多第三方 网 方网上支付付款的过程 中，货款会 年第二季度第三方网上支付交易额 上支付公司将在途资金的价值作为 在第三方网上支付平台停留一段时 规模稳定增长至575亿元 ，环 比增 利润的主要来源。在途资金可能促 间，这使得卖方要等待一段时间才 幅超过 20％，同比增幅超 170％。从 使某些参与者采取 “行动”成为 “在 能收到货款 。如果在等待收款的时 企业发展来看 ，支付市场集 中度持 途资金游戏”中的净得利者 ，这会降 间内企业 刚好 出现生产 的经营成本 续加剧 ，TOP3企业交易额规模 占比 低支付系统的有效性 ，并引发支付 迅速提高，市场又出现萎缩等情况 ， 达 82．5％。从艾瑞连续性季度数据 和道德风险。如果不 明确禁止第三 就可能会给卖方带来流动性风险。 变化趋势来，第三方网上支付的季 方 网上支付公司直接支配交易款 4．虚拟货 币发行的风险。大部分 度交易额增长速度逐渐趋 于稳定 ， 项 ，就可能出现超越监管任意调用 账户型第三方 网上支付企业的客户 市场进入深入拓展期 。总的来讲，我 交易资金的风险，甚至第三方可能 都可以法定货币购买电子货币 (进 国的第三方网上支付还处在起步阶 利用客户资金进行风险投资，特别 行账户充值)后即能用该 电子货币 段，第三方网上支付的前途还很模 是在20o8年股市一片向好 的形式 购买卖家提供的商品或服务 ，从而 糊 ，经营模式也处在不断探索 中，新 下，大额沉淀资金可能会因其 “逐利” 使该电子货币具有 了广泛的支付能 模式带来的金融风险已逐渐成为研 的特性进入资本市场。一旦出现一些 力和现金替代特点。我国明文规定 ： 究的焦点。 类似 “卷包走路”等事件 ，将给商家和 只有中央银行或其它获得政府许可 二、第三方网上支付的金融风险 消费者带来难以估量的损失。 的商业银行才具有发行货 币的权 分析 2．套现风险。2006年 2月 ，中国 力 。但现行的虚拟货币的发行由互 1．资金沉淀风险。早在 2005年 人民银行和银监会发出 《关于预防 联网服务商 自行决定，其货币发行 11月 ，中国社会科学院金融研究所 信用卡风险有关问题的通知》，明确 不受监管。目前 ，虚拟货币能够通过 再起发布的VISA 国际组织委托的 规定持卡人套现和商户提供套现服 第三方 网上支付平台及其它渠道与 研究课题 《现代电子支付于中国经 务属违法行为 。第三方网上支付 以 实体货币进行双向兑换，也能购买 济》报告中曾警示第三方网上支付 其特点和形式 ，很可能成为某