发债审计路和重点.pptx

目录;发债审计思路和重点;第一部分 发债流程;第一部分 发债流程;企业债券定价方式及市场利率走势;企业债券定价方式及市场利率走势（续）;企业债券的主要优势;企业债券创新产品概览;各中介机构的职能;第二部分 发行条件;第二部分 发行条件;财务与会计条件： 8、发行人最近3个会计年度连续盈利；（净利润和归属于母公司利润孰高者测算净利润指标，不扣非《发改办财金【2015】1327号》） 9、累计债券余额不超过最近一期末的企业净资产的40%（净资产是合并报表口径，包含少数股权权益；发债企业为其他企业发债提供担保的，考察发债规模时按照担保金额?计入已发债余额）； 10、最近三年平均可分配利润足以支付企业债券一年的利息； 11、申请发债城投企业，其偿债资金来源70%（含70%）必须来自企业自身收益；（营业收入：营业外收入≥7:3） 12、申请发债城投企业，不得注入公立学校、公园、事业单位资产等公益性资产。对已注入的公益性资产，在计算发债规模时予以扣除。注入资产必须经有证券资格的评估所评估，并办理完毕产权登记及工商登记手续； 13、对政府及其有关部门的应收账款、其他应收款、长期应收款合计超过净资产规模40%的企业，进行重点关注，对上述科目进行风险分析，风险大、政府有关部门违规调用资金或未履约付款等情况严重的，且上述科目合计超过净资产60%的，不予受理发行申请。（一般不超过40%）; 发行条件-募集资产和募投项目条件;其他发行条件;发行条款设计要求;发行条款设计要求;6、债券承销 （1）应由具有承销资格的证券经营机构承销，不得自行销售。 （2）可采用代销、余额包销、全额报销方式，由企业和主承销商协商确定。 （3）包销方式的，各承销商包销的债券余额不得超过其上年净资产的?。 （4）企业集团财务公司可以承销本集团发行的企业债券，但不宜作为主承销商。 7、法律意见书 应聘请律所就债券发行上市出具法律意见书。 8、财务报表 报送三年的财务报告和审计报告及最近一期的财务报告，如有担保人，同时报送担保人最近一年财务报告和审计及最近一期的财务报告（一年一期且最近一年必须审计）； 应当提供最近三年连审的审计报告。其中5月1日-10月31日发行的，应使用最近三年连审的审计报告；11月1日-12月31日公告发行的，还应披露当年上半年审计报表（可以未经审计）；1月1日-4月30日前公告发行的，可使用不包括上年的最近三年连审的审计报告，但应补充披露上年前三个季度或全年的财务报表（可以未经审计）;第三部分 方案设计;第三部分 方案设计;第四部分 城投公司业务模式;第四章 城投公司业务模式;第四章 城投公司业务模式;第四章 城投公司业务模式;随着城市化进程加快，地方政府大力发展新区开发。新区经过土地征迁安置、道路管网基础设施建设、城市配套设施建设等，达到“五通一平”、“七通一平”，这个过程就是土地开发整理，即土地熟化的过程。新区的土地开发，地方政府一般委托城投公司完成。 1、适用范围 a.有明确开发范围且四至界线清晰，如新建的各种开发区、园区； b.有获得政府批准的详细规划，该规划明确了该区域内各地块的土地性质及用途； c.有明确、详细的项目开发预算； d.经政府授权，城投公司系该区域内唯一开发主体。;2、盈利方式 对成片开发区域内发生的征迁安置、土地平整等土地熟化开发成本进行归集，待土地达到出让条件，以挂牌出让时点为该土地收入确认时点，以出让价格为基础确认土地开发整理收入（扣除相关税费后全额返还或部分返还），相应结转对应地块的土地开发整理成本。;第五部分 城投公司重要会计确认及审计问题;一、收入确认——代建模式;结合企业会计准则及相关解释的规定，全额法确认代建收入至少应满足以下条件： 1）由政府与城投公司签定项目代建协议，协议中明确政府授权城投公司对项目全过程实施组织管理，包括项目立项、前期调研、规划设计、施工、采购、质量监督、竣工验收、项目移交等，由城投公司通过招投标选择各个阶段的承建服务单位，并由城投公司与各承建服务单位签订合同。 2）由城投公司支付各承建服务单位工程款或服务费，各单位向城投公司开具发票。（现金流） 3） 实务中城投公司因专业技术人员不足，部分项目管理工作由政府职能机构如建设局、重点局、重点办等机构来具体实施，可以由城投公司通过书面授权将部分质量、进度等管理工作委托上述职能机构完成。 满足上述条件后，城投公司对代建项目质量、安全、进度、造价的承担了总体责任，符合会计准则对全额法确认收入的条件。;一、收入确认——代建模式;一、收入确认——代建模式;一、收入确认——代建模式;一、收入确认——代建模式;一、收入确认——土地整理模式;一、收入确认——土地整理模式;一、收入确认——土地整理模式;二、注入资产的确认和计量;二、注入资产的确