广东城基生态科技股份有限公司公开转让说明书.PDF

广东城基生态科技股份有限公司 公开转让说明书 广东城基生态科技股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 二〇一六年七月 1-1-1 广东城基生态科技股份有限公司 公开转让说明书 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连 带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说 明书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任 何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判 断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责， 由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1-1-2 广东城基生态科技股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本公司在经营过程中，由于所处行业及自身特点的原因，特提醒投资者对公 司以下重大事项予以关注： （一）市场竞争风险 园林绿化行业目前从业企业较多、市场集中度较低。随着园林绿化行业逐 步走向成熟，规模化、全国化经营成为趋势， “大行业、小公司”的市场格局 逐步转向“大行业、大公司”阶段。国内多家园林绿化企业已登陆资本市场， 凭借资金实力在全国范围内扩大业务，市场竞争也趋于更加激烈。尽管公司具 有城市园林绿化壹级企业资质，而且公司已具备跨区域经营能力、大中型项目 施工等能力，但是，业务的跨区域扩张势必使公司面对更激烈的市场竞争。 （二）经营活动现金流量导致的偿债风险 公司2014年、2015年和2016年1-3月经营活动产生的现金流量净额分别为 -11,084,462.79元、26,586,337.52元和-32,152,924.36元。公司经营性现金净流量为 负，主要系由公司所处行业特点所致。公司所从事的园林工程施工类业务，项 目投标时需支付投标保证金，中标后需支付履约保证金，发包方或业主方大多 按工程完工进度与公司结算工程款，上述工程款项的结算进度和公司支付材料 款、劳务费等资金支出并不同步，因此公司在施工过程中往往需要垫付资金。 同时，随着公司所承接的工程项目的规模逐步扩大，工程结算周期也相应延长， 导致公司在业务快速发展的同时出现经营性活动现金净流量为负的情况，使公 司面临着一定的偿债风险。 （三）应收账款规模较大及发生坏账的风险 2014年12月31 日、2015年12月31 日、2016年3月31 日，公司应收账款净额分 别为67,368,067.72元、91,951,472.42元和98,538,234.30元，占总资产比例分别为 69.67%、60.85%和76.36%，应收款项占总资产的比重相对较高。 公司所在生态环境建设行业为资金密集型行业，随着公司业务的发展，公 司应收款项可能进一步增加。若公司不能按时收回，将增加公司营运资金的压 力，并可能影响公司业务的正常开展。 公司 2014 年度、2015 年度、2016 年 1-3 月应收账款周转率（次）分别为 2.14 、2.52 、0.45 。受国内经济增长速度放缓和调控政策等因素的影响，公司回 1-1-3 广东城基生态科技股份有限公司 公开转让说明书 款速度较慢，应收账款周转率较