我国房地产企业税负水平剖析.pdfVIP

□财政·税务 我国房地产企业税负水平剖析 向 阳，符 蓉（教授） 【摘要】近年来，随着我国经济的快速发展和城镇化的不断推进，作为我国三大支柱产业之一的房地产业的可持续发 展问题备受关注。如何通过税收杠杆来引导我国房地产行业合理、健康地发展成为当前研究的热点。通过对我国房地产业 的税负水平宏观层面的行业比较以及对作为我国优秀房企代表的上市房企的税负情况的总体和分产权性质的描述性分 析发现，我国房地产企业税负水平近几年来持续走高，且转移成了高房价；同时，对上市的国有房企和非国有房企的税负 水平是否存在显著性差异进行的检验发现，不同产权性质的房地产上市公司的营业税及土地增值税的税负存在显著性差 异，而其所得税税负的差异较小。 【关键词】房地产业；税负水平；产权性质 【中图分类号】F812.42 【文献标识码】A 【文章编号】1004-0994（2016）23-0060-5 一、引言 的各项税费/主营业务收入”计算得出房地产企业税负在12% 我国房地产业自2003年被国务院确认为国民经济的支 以上，远高于其他行业；程瑶（2010）对比了2005~2007年房 柱产业以来，不断发展壮大，加快了城镇化进程，增加了财政 地产业增加值占GDP比例和房地产业税收占总税收收入比 收入；但同时，房价的一路飙升影响了社会经济的平稳发展 例，得出我国房地产业整体宏观税负偏高、房地产税收增长 和群众的切身利益。于是，政府采取了一系列措施给房地产 速度很快的结论；王肃容（2012）利用我国房地产开发与经营 业降温，其中包括利用土地增值税、所得税等税收工具进行 上市公司2008~2010年年报数据研究发现，我国房地产企业 调控。但是，提高房地产企业税负水平，也抬高了供给成本， 税负较高，且房地产业税负水平高于社会服务业、交通运输 房企的税负很可能最终通过高房价转嫁给消费者。因此，一 业和建筑业，从而认为高税负是导致高房价的原因之一；李 味地提高房地产税负并不能从根本上解决高房价的问题。尤 晓红、魏微（2015）以2009~2013年沪深两市房地产上市公司 其自2014年以来，我国房地产业出现了深度调整的拐点症 为样本，对房地产行业涉及的流转税、企业所得税采用有效 状：成交量萎缩、显性或隐性价格下调和去库存承压等。值此 税率的公式进行计算，发现房地产业平均税收负担水平较 拐点之际，理性分析我国房地产企业的税负水平是否合理等 高，其平均税负水平远高于建筑业、社会服务业等其他缴纳 是我国税收政策的制定者和学者应该重点关注的问题，这对 营业税的行业（金融业除外）。但是，也有学者的研究表明我 防止我国房地产业骤然间从“炙热”直落“冰窟”、实现稳增长 国房地产企业的税负并不高。如李志学、李红敏（2009）运用 调结构的长期目标也有着重要的现实意义。 实际税率法分别对我国房地产企业的企业所得税和营业税 二、文献回顾 进行衡量，其研究结论为房地产行业的税负并不高，但是存 在近年来的相关研究中，多数学者认为我国房地产企业 在着税费关系不清和费用名目繁杂等问题。 的税负水平较高。例如：薛付华（2007）通过对2000~2006年 此外，也有学者将产权性质与税负水平相结合进行研 江苏省房地产税收负担的测算分析，发现我国现行的房地产 究。刘福莲（2000）对太原市的纺织、化工、机械、煤炭、煤炭运 行业税收制度不健全，房企税收负担相对较重，同时还承担 销、冶金、物资、商业等八个行业国有、非国有企业的税收负 了较高的费用，致使企业实际承担了较大的税费支付压力； 担情况进行了抽样调查分析，结果表明“国有企业税负水平 刘德英（2008）运用2002~2006年房地产开发销售类上市公 高于非国有企业”是错觉；陈海声、冯素晶（2015）以我国A股 司财务报表数据，分析了我国房地产开发企业的税收负担现 市场2009年发生并购的309家上市公司为样本，观察其并购 状，发现全国房地产业的税负水平逐年上升，并且通过“支付 前一年至并购后两年的财务数据，研究了并购企业的产权性 【基金项目】国家社科基金资助项目“上市公司员工收入与资本回报财务