案例解读港股通结算交收规则.pptVIP

华泰证券港股通业务案例分析 港股通业务案例分享 某客户资金余额1，000，000元，在2014年7月4日日终持有00002股票5,000股，收盘价为55.90HK$。2014年7月7日（周一） 该账户交易情况如下表： 证券代码 交易情况 成交价格（HK$/股） 成交金额 （HK$） 00002 卖出5,000 60.90 304，500 00001 买入10,000 120.60 1，206，000 港股通业务案例分析 7月7日客户账户数据如下（假设佣金为0.1%,日间参考汇率为1 HK$=0.78834￥，买入和卖出汇率相同,且1笔成交）： 根据日间汇率卖出应收款 =[成交金额–（印花税+交易征费+交易费+交易系统使用费+股份交收费+佣金）]*日间换汇汇率 =[5,000×60.90-（304,500×0.1%+304,500×0.003%+304,500×0.005%+0.5+304,500×0.002%+304，500*0.1%）]*0.78834 =[304,500-(305+9.14+15.23+0.50+6.09+304.50)]*0.78834 =303,859.54*0.78834 =239,544.63 根据日间汇率买入应付款 =[成交金额+（印花税+交易征费+交易费+交易系统使用费+股份交收费+佣金）]*日间换汇汇率 =[10,000×120.60+ （1,206,000×0.1%+1,206,000×0.003%+1,206,000×0.005%+0.5+1,206,000×0.002%+1，260，000*0.1%）]*0.78834 =[1,206,000+(1，206+36.18+60.30+0.5+24.12+1，206)]*0.78834 =1,208,533.10 *0.78834 =952，734.98 卖出买入轧差额：-713，190.35 港股通业务案例分享 7日日终： 证券组合费应付（港币）[注：收取00002三天（7月4-6日）的组合费，00001未交收，不收取组合费] =5000×55.90×3（天）×阶梯费率（参数化设定，假设为0.1%）/365 ＝2.30元HK$ 若登记公司与银行日终确定的换汇汇率为1 HK$=0.78836￥（假设买入和卖出汇率相同，组合费适用于买入汇率） 卖出应收（人民币）=卖出应收（港币）*换汇汇率 =303859.54*0.78836=239，550.71元 买入应付（人民币）=买入应付（港币）*换汇汇率 =-1,208，533.10*0.78836=-952，759.15元 证券组合费应付（人民币）=证券组合费应付（港币）*换汇汇率 =2.3*0.78836=1.81元 卖出买入轧差额：-713，208.44（与日间计算的有差额，是因为日终预清算换汇汇率与日间换汇汇率不同引起的） 港股通业务案例分享 7日日终清算后，客户账户扣减证券组合费1.81元，港股通可取资金余额为1，000，000-1.81+239，550.71-952，759.15=286，789.75元，可用资金也为286，789.75元。（00001买入款、00002卖出款的轧差额当天冻结，所以可取金额扣除这部分钱；最终预清算汇率与日间汇率引起的差额若造成客户账户透支，需及时通知客户。） 港股通业务案例分享 8日日终： 7日00002收盘价为56.00HK$，登记公司与银行日终确定的换汇汇率为1 HK$=0.78834￥，假设清算汇率没有变化[注：收取卖出的00002的组合费，因为交收未完成] 证券组合费应付港币=5000*56.00*1*阶梯费率（参数化设定，假设为0.1%）/365 =0.77 HK$ 证券组合费应付人民币=0.77*0.78834=0.61元 8日日终，客户账户扣减证券组合费，可取资金余额=286，789.75-0.61=286，789.14元，可用资金也是一样。 港股通业务案例分享 9日日终： 8日00002收盘价为61.00 HK$，换汇汇率为1 HK$=0.78832￥，假设清算汇率没有变化[注：收取 8日00002的证券组合费] 证券组合费应付人民币=5，000*61.00*1*阶梯费率（参数化设定，假设为0.1%）/365*0.78832=0.66元 9日日终，客户账户计加00002卖出应收款，计减00001买入应付款，00002证券组合费，资金余额=286，789.14-0.66=286，788.48元 港股通业务案例分享 客户账户资金、证券变化如下表： 日期 交易行