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第二章 企业资金的筹集和管理 第一节 企业筹集资金的目的和原则 一、企业筹集资金的目的 1. 筹集资金的含义 企业根据其施工生产经营、投资及调整资金结构 的需要，通过筹资渠道和资金市场，并运用筹资方 式获得所需资金的一种行为。 2. 筹集资金的目的 （1）筹集资本金，设立企业 （2）满足施工生产经营和投资的需要 （3）满足资金结构调整的需要 第一节 企业筹集资金的目的和原则 二、筹集资金的渠道和方式 1. 筹集资金的渠道 筹集资金的渠道是指企业 资金的来源。 （1）财政资金 （2）银行信贷资金 （3）非银行金融机构信贷资 金 （4）其他企业单位资金 （5）居民个人资金 （6）企业留存资金 （7）外商资金 2. 筹集资金的方式 （1）吸收直接投资 （2）发行股票 （3）银行借款 （4）发行企业债券 （5）融资租赁 （6）商业信用 第一节 企业筹集资金的目的和原则 三、筹集资金的分类 （一）按所筹集资金的性质分类 1. 自有资金 包括：资本金、资本公积金、盈余公积金、未分配利润 特点： （1）所有权属于所有者 （2）可长期占用 （3）无还本付息压力 （4）通过财政资金、其他企业单位资金、居民个人资金、 外商资金等渠道，采用直接投资、发行股票、留存收益等方 式筹资。 第一节 企业筹集资金的目的和原则 三、筹集资金的分类 （一）按所筹集资金的性质分类 2. 债务资金 也称负债资金或借入资金 特征： （1）债权债务关系 （2）还本付息 （3）债权人无经营决策权 （4）主要通过银行、非银行金融机构、其他企业、居民个 人等渠道，采用银行借款、发行企业债券、融资租赁、商业 新颖等方式筹资。 第一节 企业筹集资金的目的和原则 三、筹集资金的分类 （二）按筹资活动是否通过金融机构分类 1. 直接筹资 不经过银行等金融机构，直接以资金供应者投 入、借入或发行股票、债券等方式进行筹资。 2. 间接筹资 借助于银行等金融机构进行筹资。 银行借款、非银行金融机构借款、融资租赁等。 第一节 企业筹集资金的目的和原则 四、筹集资金的原则 1. 根据资金需要。合理确定筹资规模 2. 研究资金投向，讲求资金使用效益 3. 选择资金渠道，力求降低资金成本 4. 适度负债经营，防范筹资风险 第二节 资本金的筹集 一、建立资本金制度的意义 1. 资本金 资本金：企业在工商行政管理部门等级的注册资本 法定资本金：国家规定开办企业必须筹集的最低资本金数 额。 2. 资本金制度 国家围绕资本金的筹集、管理以及所有者的责、权、利等 方面所作的法律规范。 3. 建立资本金制度的意义 （1）有利于保障企业所有者的权益，正确反映企业资产负 债状况。 （2）有利于企业建立自主经营、自负盈亏、自我发展和自 我约束的经营机制。 第二节 资本金的筹集 二、资本金的构成和管理 1. 资本金的投资主体 国家资本金、法人资本金、个人资本金、外商资本金等 国家资本金：有权代表国家投资机构以国有资本投入企业 形成的资本金 法人资本金：其他法人单位以其依法可以支配的资产投入 企业形成的资本金 个人资本金：社会个人或企业内部职工以个人合法财产投 入企业形成的资本金 外商资本金：国外投资者以及港澳台等地区投资者投入企 业形成的资本金 第二节 资本金的筹集 二、资本金的构成和管理 2. 资本金的筹集方式 可以吸收货币资金，也可以吸收实物、无形资产等形式进 行投资，还可以发行股票筹集资金。 3. 筹集方法 一次筹集或分次筹集。 （1）企业吸收的无形资产 （2）投资者已设有担保物权及租赁资产，企业不得吸收作为投资者的出资。 第二节 资本金的筹集 二、资本金的构成和管理 4. 资本金的认可 必须聘请中国注册会计师验资并出具验资报告，由企业据以发给投资者出资证明书。 5. 违约处理 违约：投资者未按合同、协议和企业章程的约定按时足额出资 （1）有限责任公司股东违约，公司有权追缴，追缴后仍不履行，可以请求法院追究违约责任。 （2）合营各方违约，视为合营解散，吊销营业执照；缴纳第一期，后续没有，工商行政管理部门督促限期缴清，否则吊销营业执照 第二节 资本金的筹集 二、资本金的构成和管理 6. 回收和撤资 （1）投资者可依法转让，一般不得抽回投资 （2）中外合作经营企业，若合同中约定合作期满时将全部固定资产归中国合作者所有，可以在合同中约定外国合作者在合同期限内先行收回投资。 7. 企业组织形式 现代企业的组织形式一般为有限责任公