2019年上海本级和黄浦区土地储备项目财务评价咨询报告-上海财政.PDFVIP

上海市黄浦区 2019 年度第一期 土地储备项目专项债券 收益与融资自求平衡财务评估咨询报告 上海市黄浦区财政局： （ 所附文件为我们按双方共同约定所签署业务约定书 “业务约定书”）向贵单 位提交的咨询报告 （一份）。发出本函件意味着我们已经完成业务约定书中的约定， 即我们对上海市黄浦区2019 年土地储备项目专项债券发行的收益与融资自 平衡 进行评价并出具专项评价报告。 我们希望利用本次机会正式感谢各位领导为我们工作所提供的大力协助和配合。 我们期待着继续为贵单位提供服务。如您对所附报告有任何疑问或意见，请随 时与项目负责人林珏联系。 顺致 敬意！ 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）深圳分所 林珏谨上 二零一九年一月 总体评估结果如下： 2019 勤华永会计师事务所 （特殊普通合伙）深圳分所 目录 一、出让产生的净现金流 1 1.基本假设条件及依据 1 2.出让产生的净现金流入 1 二、应付本息情况 2 三、预计土地出让收入对应的政府性基金收入偿还融资本金和利息情况 3 附件一项目收益及现金流入评价说明 5 1.项目收益及现金流入预测编制基础 5 2.项目收益及现金流入预测假设 5 3.项目收益及现金流入预测编制说明 5 3.1 项目实施单位基本情况 5 3.2 项目概况 6 3.3 项目收益及现金流入预测 7 附件二项目全周期现金流评估分析 9 1.资金充足性 9 1.1 投资估算 9 1.2 资金筹措10 1.3 资金覆盖率 10 1.4 小结10 2.资金稳定性15 3.风险分析15 4.评估结论16 免责声明…………………………………………………………………………………………………………………………17 2019 勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）深圳分所 上海市黄浦区市2019 年度第一期 土地储备项目专项债券 收益与融资自求平衡财务评估咨询报告 、 一 出让产生的净现金流 1.基本假设条件及依据 本次募集资金计划用于老城厢东北块 （福佑地块）北块土地储备项目。收储项 ， 目主要用于商业、办公、住宅。经查询上海市规划和国土资源管理局 信息 由于 ， ，以 黄浦区地块出让较少 参考近年来上海市区及周边出让住宅、商业地块成交价 此作为预计楼面单价。 2.出让产生的净现金流入 本次评价以融资开始日起至楼面出让日的现金流入，考虑政府收益、政策性基 金等相关情况后，按照保守性原则预测老城厢东北块 （福佑地块）北块土地储备项 ， 目的土地出让收入共计 1,675,618.29 万元 按市与区土地出让收入分享比例计 算，市、区两级各可分得土地出让收入的50%，即837,809.145 万元。 2019 勤华永会计师事务所 （特殊普通合伙）深圳分所 1 二、应付本息情况 老城厢东北块 （福佑地块）北块土地储备项目计划发行土地储备专项债券总融 资金额 620,000 万元，其中上海市本级 2019 年拟发行总额 220,000 万元 （本