01第1章财务管理总论.pptVIP

《财务管理》 主要内容 第 1 章 财务管理总论 第 2 章 资金时间价值 第 3 章 资金的筹资方式 第 4 章 资本成本和资本结构 第 5 章 项目投资决策 第 6 章 证券投资决策 第 7 章 营运资金管理 第 8 章 收益分配管理 第 9 章 财务预算与财务控制 第 10 章 财务分析与业绩评价 总 复 习 第一章 财务管理总论 [学习目的与要求] 1.掌握财务管理的概念； 2.掌握财务管理的目标； 3.掌握财务管理的原则； 4.熟悉财务管理的环节； 5.了解财务管理的环境； 6.了解财务管理的组织机构。 §1 财务管理的概念 财务管理是企业管理的重要组成部分，是企业管理的核心。 财务管理是组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。 财务管理既是科学，也是艺术。 财务=资金运动+财务关系 一、企业的资金运动 工业企业的资金运动 供应 生产 销售 G―― W ――P――W’――G’ (G +△G ) 货币资金 商品资金 生产资金 成品资金 货币资金 企业的商品物资运动构成企业的业务活动，企业的资金运动，构成企业经济活动的一个独立方面，具有自己的运动规律，构成企业的财务活动。 通过企业财务活动实现企业的资金运动。 二、企业财务活动 资金运动形式是通过一定的财务活动内容来实现的。 财务活动是指资金的筹集、投放、使用和收回及分配等一系列行为。从整体上讲，包括四个方面： 企业财务活动的内容 1.企业筹资引起的财务活动； 2.企业投资引起的财务活动； 3.企业经营引起的财务活动（采购材料或商品、支付工资和其他营业费用、出售后取得收入、短期借款等资金收支）； 4.企业分配而引起的财务活动。 企业财务活动之间的关系 上述的财务活动，不是相互割裂、互不相关的，而是相互联系、相互依存的。它们构成了完整的企业财务活动，是财务管理的基本内容。 三、财务关系 财务关系是指企业在组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。 谁应该自动协调各利益关系？ 本质是责权利相统一 谋求利益的动态均衡 主要财务关系 主要财务关系 1.企业与投资者的关系体现了所有权和经营权的关系 2.企业与债权人的关系体现了债务与债权的关系 3.企业与受资者的关系体现了所有权性质的投资与受资的关 系 4.企业与债务人的关系体现了债权与债务的关系 5.企业与内部各部门的关系体现了企业内部各部门之间的利 益关系 6.企业与职工的关系体现了职工个人和集体在劳动成果上的 分配关系 7.企业与国家的关系体现了强制和无偿分配关系 四、财务管理的概念和内容 1.财务管理的概念：是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是企业组织财务活动，处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。 2.内容：筹资管理、投资管理、营运资金管理、收入管理、分配管理 财务管理内容与表1 财务管理内容与表2 四， 财务管理的环节 财务管理的环节是指财务管理的工作步骤与一般程序 财务规划和预测——财务决策——财务预算——财务控制——财务分析、业绩评价与激励 五， 财务管理的方法 财务预测方法:定性预测法和定量预测法 财务决策方法：优选对比法，数学微分法，线性规划法，概率决策法。 财务预算方法 ：现金预算，资本预算，预计利润表，预计资产负债表。 财务控制法：防护性控制，前馈性控制，反馈性控制 财务分析法：对比分析法，比率分析法，综合分析法 §2 财务管理的目标 企业进行财务活动所要达到的根本目的，是财务管理预期实现的结果，也是评价财务管理效果的基本标准。 人们对理财目标的认识尚未统一 。 企业不同阶段有不同的主要问题，企业目标对财务管理的要求不同，不同企业、不同阶段财务管理的目标是不同的。 一、 企业目标 企业目标可以细分为生存、发展和获利。 要求一：力求保持以收抵支和偿还到期债务的能力，减少破产的风险，使企业能够长期、稳定地生存下去 。 要求二：及时筹集企业发展所需的资金。 要求三：使资产获得超过其投资的回报。 二、财务管理目标的概念与特点 1.财务管理目标的概念 2.财务管理目标的基本特点： ①财务目标具有可变性 ②财务目标具有多元性 主导目标、辅助目标 ③财务目标具有层次性 整体目标、分部目标、具体目标 三、 财务管理的整体目标 理财目标的主要观点： 1.总产值最大化 2.利润最大化 3.资本利润最大化（每股利润最大化） 4.股东财富最大化 5.企业价值最大化 6.里有相