保荐代表人(xxxx年第四期)培训笔记.docVIP

2010年第四期保荐代表人培训班听课笔记 （2010年9月3日-9月4日） 朱超、曹宇 主板IPO审核的有关问题（发行部一处杨文辉处长） 关于募集资金投向问题： 在审核期间先行投入的，可用于替换先期投资资金，并披露投资进展情况； 在审核期间变更募投项目的，需要重新向发改委征求意见。 关于审核过程中引入新股东： 虽然去年存在光大银行、杭州银行在审核过程中安排了私募，但是，证监会认为原则上在审核过程中股权不得发生变动； 增资扩股需要延期审计； 引入新股东（增资或老股东转让），原则上需要撤回申请文件，办理工商登记和内部决策程序后重新申报。 关于利润分配问题： 在审核期间向现有股东分配利润的，实施完成后方可提交发审会审核； 分配股票股利的，须追加实施完毕后的最近一期审计； 保荐结构对在审核期间利润分配的必要性、合理性进行说明，并分析利润分配方案的实施对发行人财务状况、生产经营等的影响。 在审企业的持续尽职调查： 在审期间发生重大事项，应及时主动报告并修改更新申请文件； 特别是通过发审会审核至发行审核期间，尽职调查要到位，主要包括：专利、商标、诉讼、仲裁、关联交易、市场排名、竞争对手的变化等。发行人专利有效期、重大诉讼的情况以及重大事项，保荐代表人应主动汇报。 目前存在不少发行申请人撤回申报材料后不久又向证监会递交了发行申请。原则上，证监会允许发行人撤回材料后重新申请，但是需要说明： 如