2019年商业银行负债业务形势分析及发展建议.PDFVIP

2019 年商业银行负债业务形势分析及发展建议 高级研究员 赵亚蕊 2018 年，在国际经济形势复杂多变、国内经济增速放缓的形势 下，受利率市场化、金融脱媒以及货币政策相对宽松等多种因素影响， 商业银行负债业务呈现存款增速总体放缓、同业和其他金融机构负债 下降明显、同业存单发行规模有所回落的态势。同时，银行负债成本 上升压力有所缓解，尤其对部分同业负债占比较高的银行受益于货币 市场利率下行，负债成本压力改善相对明显。未来一段时间，考虑到 中美贸易战影响将继续显现，国内经济下行压力依然存在，预计货币 政策仍将维持稳健相对宽松的态势，银行负债规模增速有望小幅回升， 成本有望继续下行。 一、商业银行负债业务发展现状及未来趋势 商业银行负债业务同比增速降中趋稳。近两年来，商业银行负债 总额缓慢增加的同时，同比增速持续下降。据银监会披露的数据，截 止2018年三季度末，商业银行负债总额183.97万亿，同比增长6.61%， 较2016 年末的16.84%下降了10.22 个百分点。商业银行负债增速下 降主要包括两方面原因：一方面，随着利率市场化深入推进、金融脱 媒不断深化和互联网金融的持续渗透，商业银行存款负债在受到阶段 性的股市、楼市以及货币基金和理财产品等渠道分流的同时，在金融 监管加强，表外资产转表内占用资本和信贷规模，银行资产扩张速度 降低的形势下，存款派生能力也受到一定制约，存款规模总体增长相 1 / 6 对缓慢；另一方面，在防风险、强监管的大背景下，规范同业业务相 关的政策不断出台，商业银行同业负债、同业存单等进入调整期，非 存款类负债业务规模下降明显。 图1 境内商业银行负债总额变化情况 1,900,000.00 18.00 1,800,000.00 16.00 1,700,000.00 14.00 1,600,000.00 1,500,000.00 12.00 1,400,000.00 10.00 1,300,000.00 8.00 1,200,000.00 6.00 1,100,000.00 1,000,000.00 4.00 3 6 9 2 3 6 9 2 3 6 9 2 3 6 9 0 0 0 1 0 0 0 1 0 0 0 1 0 0 0 - - - - - - - - - - - - - - -