梅世强2012年“建设工程经济”计算题考点1.doc

梅世强计算题讲解 1.资金等值的计算 必考点 （1）掌握一次支付的终值计算（已知P求F） F=P（1+i）n （F-终值，P-现值，i-利率，n-年限）或 F=P(F/P, i, n) 存入银行100万元，年利率5%，时间为3年，在第3年年末连本带利一起取出，问可以取出多少钱？ （2）掌握一次支付现值计算(已知F求P) P=F（1+i）-n （F-终值，P-现值，i-利率，n-年限）或P=F(P/F, i, n) 现在存入一笔钱，银行按照复利5%，按年付利息，在第三年年末，连本带利取出100万，问现在需存入多少钱？ （3）等额支付系列的终值的计算(已知A求F)： F=A（1+i）n-1/i （F-终值，i-利率，n-年限，A-年金）或F=A(F/A, i, n) 未来3年每年年末在账户里面存入1万元，银行按照复利5%，按年付利息，在第3年年末连本带利一起取出，问可以取出多少钱？ （4）等额支付系列的现值的计算 P=A（1+i）n-1/i（1+i）n （P-现值，i-利率，n-年限，A-年金）P=A(P/A, i, n) 现在存入一笔钱，银行按照复利5%，按年付利息，在未来三年每年年末，取出1万元，在第三年取出后账面余额为0，问现在需存入多少钱？ 2. 名义利率与有效利率的换算-P11－13 必考点 ⑴、计息周期：某一笔资金计算利息的时间间隔 ⑵、计息周期利率（i） ⑶、计息周期数：某一笔资金在一年内计算利息的次数（m） ⑷、名义利率：指的是年利率（单利计算的年利率）（r） ⑸、实际利率：又称有效利率，复利计算利率 （1）已知：m，i,计算r r=i*m ⑹、已知某一笔资金的按季度计息，季度利率3%，问资金的名义利率？ r=i*m=3%*4=12% （2）已知：r,m,计算i ⑺、已知某一笔资金半年计息一次，名义利率10%，问半年的利率是多少？ i=r/m=10%/2=5% （3）已知：r,m,计算 ieff）=(1+r/m)m-1 ——计息周期小于（或等于）资金收付周期时的等值计算 ⑻、甲施工企业，年初向银行贷款流动资金200万，按季计算并支付利息，季度利率1.5%，则甲施工企业一年应支付的该项流动资金贷款利息为多少万元？ 200*1.5%*4=12万元 ⑼、年利率8%，按季度复利计息，则半年的实际利率为多少？ 季度利率 i=r/m=8%/4=2% 半年的有效利率（ieff））=(1+r/m)m-1=（1+2%）2-1=4.04% ⑽、有一笔资金，名义利率r=12%，按月计息，计算季度实际利率 月利率i=1% 季度的有效利率（ieff））=(1+r /m)m-1=（1+1%）3-1=3.03% ⑾、某企业从金融机构借款100万，月利率1%，按月复利计息，每季度付息一次，则该企业一年须向金融机构支付利息多少万元 季度的有效利率（ieff））=(1+r/m)m-1=（1+1%）3-1=3.03% 季度有效利率*100万*4=3.03%*100*4=12.12万元 ⑿、某施工企业，希望从银行借款500万元，借款期限2年，期满一次还本，经咨询有甲乙丙丁四家银行愿意提供贷款，年利率均为7%，其中甲要求按月计算并支付利息，乙要求按季度计算并支付利息，丙要求按半年计算并支付利息，丁要求按年计算并支付利息，对该企业来说借款实际利率最低的是哪一家？（丁） 3.静态投资回收期计算－P22-23 必考点 某技术方案估计总投资2800万元，技术方案实施后各年净收益为320万元该技术的静态投资回收期为？ Pt=2800/320=8.75年 某技术方案投资现金流量表的数据如下，计算该技术方案的静态投资回收期 某技术方案投资现金流量表 计算期 0 1 2 3 4 5 6 7 8 1、现金流入 …… …… …… 800 1200 1200 1200 1200 1200 2、现金流出 …… 600 900 500 700 700 700 700 700 3、净现金流量 …… -600 -900 300 500 500 500 500 500 4、累计净现金流量 …… -600 -1500 -1200 -700 -200 300 800 1300 Pt（累计净现金流量开始出现正值的年分数-1）+（上一年累计现金流量的绝对值/出现正值年份的净现金流量） Pt=（6-1）+︱-200︱/500=5.4年 注：累计净现值可能要自己算 ⑵、静态投资回收期优点、缺点、使用范围 优点：静态投资回收期反应抗风险能力改造 使用范围： ①、技术上更新迅速的技术方案 ②、资金相当短缺的技术方案 ③、未来的情况很难预测而投资者又特别关心资金补偿的技术方案 C、缺点：