最新中级会计职称《财务管理》公式归集(精华).docx

PAGE16 / NUMPAGES20 第二章 财务管理基础 专题一 货币时间价值 二、终值和现值的计算 （一）复利的终值和现值（单笔款项） 1.复利的终值 2.复利的现值 3.复利终值与复利现值的关系 （二）年金的终值和现值 普通年金终值是指普通年金最后一次收付时的本利和 普通年金终值是指普通年金最后一次收付时的本利和，它是每次收付款项的复利终值之和。 含义 含义 F=A F=A×[(1+i)n-1]/i,式中，[(1+i)n-1]/i为年金终值系数，记作（F/A，i，n）；n为A的个数。 计算公式 计算公式 2.普通年金的现值 含义 含义 普通年金现值是指将在一定时期内按相同时间间隔在每期期末收入或支付的相等金额折算到第一期初的现值之和。 计算公式 P=A×[1-(1+i)-n]/i,式中，[1-(1+i)-n]/i为年金现值系数，记作（P/A，i，n）；n为A的个数。 3.预付年金的终值 4.预付年金的现值 5.递延年金的终值 6.递延年金的现值（必须掌握两种计算方法） 7.永续年金终值:没有终值。 8.永续年金的现值 （1）含义：永续年金的现值可以看成是一个n穷大的普通年金的现值。 （2）计算公式：P=A/i 9.关系 10.偿债基金 （1）含义：偿债基金是指为了在约定的未来某一时点清偿某笔债务或积聚一定数额的资金而必须分次等额形成的存款准备金。 （2）计算公式:即已知普通年金终值F,求年金A。A=F/（F/A，i，n）=F×（A/F，i，n），式中（A/F，i，n）称为偿债基金系数。 11.年资本回收额 （1）含义：年资本回收额是指在约定年限内等额回收初始投入资本的金额。 （2）计算公式:已知普通年金现值P,求年金A。A=P/（P/A，i，n）=P×（A/P，i，n），式中（A/P，i，n）称为资本回收系数。 1.—年多次计息时的实际利率=[1+（r/m）]m-1＝[1+（名义利率/年内计息次数）] 年内计息次数-1 2.通货膨胀情况下名义利率与实际利率的转换：1+名义利率=（1+实际利率）×（1+通货膨胀率） 专题二 风险与收益 一、风险 包括平均差、方差、标准离差和标准离差率和全距等。 项目 期望值 方差 标准离差 标准离差率 含义 期望值 是用来表示随机变量与期望值之间的离散程度的一个数值。 也叫均方差，是方差的平方根。 是标准离差同期望值之比。 公式 结论 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险。 以绝对数衡量决策方案的风险，在期望值相同的情况下，标准离差越大，风险越大；反之，标准离差越小，则风险越小。只适用于期望值相同的决策方案风险程度的比较。 标准离差率是一个相对数指标，在期望值不同的情况下，标准离差率越大，风险越大；反之，标准离差率越小，风险越小。 明说 Xi 代表“期望值”，Pi 代表“概率” （三）证券资产组合的风险及其衡量 2.衡量证券资产组合风险的指标 证券资产组合的标准差是衡量证券资产组合风险的指标。 记忆简便法：σp=a2+b2+2abρa,b 记忆简便法：σp=a2+b2+2abρa,b a2或b2 （1）单项资产的系统风险系数（β系数） β系数单项资产=该资产标准差组合标准差×组合系数 协方差＝相关系数 × 一项资产的标准差 × 另一项资产的标准差 四、资本资产定价模型 R=Rf+β×（Rm-Rf） 注：必要收益率或预期收益率=无风险收益率+风险收益率=纯利率+通货膨胀补贴+风险收益率 必要收益率=无风险收益率或国债利率+β系数×（市场平均收益率—无风险收益率） 第三章 预算管理 一、预算的编制方法 2.弹性预算的编制 （1）公式法 Y＝a+bX 第四章 筹资管理（上） （三）融资租赁租金的计算 计算的时候切记要站在出租人的角度上，残值是否可抵扣要看最终的残值归出租人所有，还是承租人所有。 一般是已知现值求年金A的过程 第五章 筹资管理（下） 第一节 混合筹资 一、可转换债券的计算 转换比率或转换股数=债券面值转换价格 市盈率= 二、认股权证 认股权证行权：股票市价≥行权价格＋认购一股股票所需权证的出售收入 第二节 资金需要量预测 因素分析法（客观题） 计算公式 资金需要量 =（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率） 【提示】因素分析法是假设销售增长与资金需用量同向变动；资金周转速度与资金需用量反向变动。 二、销售百分比法（主观题） 2.记忆公式：外部融资需求量 外部融资需求量 =增加的总资产-增加的经营负债-增加的留存收益 增加的资产 =增量收入×基期敏感资产占基期销售额的百分比＋非敏感资产的调整数 或=基期敏感资产×预计销售收入增长率＋非敏感资产的调整数 增