固定收益类企业债券业务介绍.ppt

* 总述封皮 * 总述封皮 * * * * * * * * 销售渠道及投资者适当性管理：销售渠道的建立 * 投资者适当性管理的实施 * 企业债券与银行贷款的比较 企业债券 银行贷款 核准机构 发改委 银行 融资规模 大 相对较小 融资期限 中长期 中短期 融资成本 相对较低 相对较高 利率类型 可按需要设计 浮动或固定利率 以浮动利率为主 付息方式 按年付息为主 按季或按月付息为主 资金使用 发行结束后一次性到账 存在压款或存款回报的现象 由于按季或按月付息，银行贷款的实际利率通常高于其名义利率。以五年期以上贷款为例，其基准利率为6.55%，按季付息的实际利率为6.71%，按月付息的实际利率为6.75%。 如果考虑银行贷款存在的压款或存款回报等问题，其实际的资金成本还会有所上升。 齐鲁证券2012年主承销债券项目 债券名称 项目角色 发行规模 发行日期 12愉悦债 主承销商 3亿 2012/12/20 12张公资债 主承销商 12亿 2012/11/29 12东兴债 主承销商 13亿 2012/11/20 12昌投债 主承销商 5亿 2012/10/30 12寿光债 主承销商 12亿 2012/10/23 12青州债 主承销商 8亿 2012/10/19 12阜新债 主承销商 12亿 2012/10/10 12合肥中小债 主承销商 1.75亿 2012/9/5 12济小清河债 主