第五章营运资金管理9.docVIP

第四节 存货管理 二、最优存货量的确定 （三）库存控制系统的比较 系统 特点 定量控制系统 指当存货下降到一定存货水平时即发出订货单，订货数量是固定的和事先决定的。 简单、便于理解 但不够精确 定时控制系统 指每隔一固定时期，无论现在存货水平多少，即发出订货申请。 计算机库存控制系统 当库存数据输入计算机后，计算机即对这批货物开始跟踪。此后，每当有该货物取出时，计算机就及时做出记录并修正库存余额。当库存下降到订货点时，计算机自动发出订单，并在收到订货时记下所有的库存量。计算机系统能对大量种类的库存进行有效管理。 迅速、有效 【例题31·单选题】当存货下降到一定存货水平时即发出订货单，订货数量是固定的和事先决定的，这种库存控制系统是（ ）。 A.定点控制系统 B.定量控制系统 C.定时控制系统 D.计算机库存控制系统 【答案】B 【解析】定量控制系统指当存货下降到一定存货水平时即发出订货单，订货数量是固定的和事先决定的；定时控制系统指每隔一固定时期，无论现在存货水平多少，即发出订货申请；计算机库存控制系统是当库存数据输入计算机后，计算机即对这批货物开始跟踪。 三、存货的控制系统 （一）ABC控制系统 项目 特征 分类标准 管理方法 价值大小或者资金占用 品种数量 A类 金额巨大，品种数量较少 50%至70% 10%至15% 实行重点控制、严格管理。 B类 金额一般，品种数量相对较多 15%至20% 20%至25% 对B类和C类库存的重视程度则可依次降低，采取一般管理。 C类 品种数量繁多，价值金额却很小 10%至15% 60%至70% 【例题32·单选题】采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是（ ）。（2003年） A.数量较多的存货 B.占用资金较多的存货 C.品种较多的存货 D.库存时间较长的存货 【答案】B 【解析】采用ABC法对存货进行控制时应重点控制A类存货，A类存货属于金额较多，品种数量较少的存货。 （二）适时制库存控制系统（零库存管理，看板管理系统） 基本原理 优点 缺点 是指制造企业事先与供应商和客户协调好；只有当制造企业在生产过程中需要原料或零件时，供应商才会将原料或零件送来；而每当产品生产出来就被客户拉走。 降低库存成本 经营风险大。（适时制库存控制系统需要的是稳定而标准的生产程序以及与供应商的诚信，否则，任何一环出现差错将导致整个生产线的停止。） 【例题33·多选题】企业如果采取适时制库存控制系统，则下列表述中正确的有（ ）。 A.库存成本较低 B.制造企业必须事先与供应商和客户协调好 C.需要的是稳定而标准的生产程序以及与供应商的诚信 D.供应商必须提前将企业生产所需要的原料或零件送来，避免企业缺货 【答案】ABC 【解析】适时制库存控制系统下，只有当制造企业在生产过程中需要原料或零件时，供应商才会将原料或零件送来。 第五节 流动负债管理 【本节主要考点】 【考点1】短期借款的信用条件及实际利率确定 【考点2】短期融资券的特点 【考点3】商业信用的形式及决策 【考点4】流动负债的利弊 一、短期借款 （一）短期借款的信用条件 1.信贷额度 含义 需注意的问题 即贷款限额，是借款企业与银行在协议中规定的借款最高限额，信贷额度的有效期限通常为1年。 无法律效应，银行并不承担必须提供全部信贷数额的义务。 2.周转信贷协议 含义 需注意的问题 银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。 （1）有法律效应，银行必须满足企业不超过最高限额的借款； （2）贷款限额未使用的部分，企业需要支付承诺费。 【教材例5-11】某企业与银行商定的周转信贷额度为5000万元，年度内实际使用了2800万元，承诺费率为0.5%，企业应向银行支付的承诺费为： 信贷承诺费=（5000-2800）×0.5%=11（万元）。 【例题34·单选题】2011年1月1日，某企业取得银行为期一年的周转信贷协定，金额为100万元，1月1日企业借入50万元，8月1 A.7.5 B.7.6875 C.7.6 D.6 【答案】B 【解析】 企业应支付利息=50×12%+30×12%×（5/12）=7.5（万元） 企业应支付的承诺费=20×0.5%+30×0.5%×（7/12）=0.1875（万元） 利息和承诺费合计=7.5+0.1875=7.6875（万元）。 3.补偿性余额 含义 需注意的问题 补偿性余额是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定比例计算的最低存款余额。 补偿性余额提高了借款的实际利率。 （实际利率高于名义利率） 通用公式： 【教材例5-12】某企业向银行借款800万元，利率为6%，银行要求保留10%的补偿性余额，则企业实际可动用的贷款为720万