商务银行第三章.ppt

4、使银行能够根据资金运用的项目需要，有针对性地筹集长期资金，使资金来源和资金运用在期限上保持对称。 金融债券拓宽了银行的负债渠道，促进了银行负债来源的多样化，增强了负债的稳定性。 局限性：金融债券发行的数量、利率、期限要受到管理当局有关规定的严格限制，银行筹资的自主性不强；筹资成本较高（高利率、发行费用）；债券的流动性受到市场发达程度的制约。 （三）类型 1、一般性金融债券 （1）担保债券和信用债券 （2）固定利率债券和浮动利率债券 （3）普通金融债券、累进利率金融债券和贴现金融债券 （4）一次性还本付息金融债券和付息金融债券 2、资本性金融债券（附属资本或次级长期债务） 3、国际金融债券 （1）外国金融债券 （2）欧洲金融债券 债券的发行者、发行地点、债券面值分属于不同的国家。 （3）平行金融债券 真正体现“量出为入”的经营，资金也能得到更充分的运用。 银行的资金缺口＝当前和未来预计的贷款与投资需求－当前和预计的存款量 1、借款需求的预测 ——总体资金需求；以存款方式能够吸收的资金。 2、借款方式的选择：综合考量成本、风险程度、政府的法规限制等 七、非存款性资金来源规模的确定 §3.5 商业银行负债成本的管理 一、商业银行各类成本的概念 1、利息成本 商业银行以货币的形式直接支付给存款者或债券持有人、信贷中介人的报酬，利息成本的高低依期限的不同而不同。 不变利息、可变利息。 2、营业成本 吸收负债时除利息之外的一切开支。（其他成本或服务成本） 3、资金成本 包括利息在内的花费在吸收负债上的一切开支。（银行为取得负债而付出的代价，包括利息成本和营业成本） 资金成本率＝（利息成本＋营业成本）／吸收的资金 资金成本率可以分为某一类负债或资金来源的资金成本和总资金成本两种。 存款资金的成本率＝存款资金成本/存款资金总额 4、可用资金成本 可用资金是指银行可以实际用于贷款和投资的资金，即银行总的资金来源中扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额，即扣除库存现金、在央行存款、在关联行或往来行的存款及其他现金项目之后的资金。 相对于可用资金而言的银行资金成本。 可用资金成本率＝资金成本/可用资金 可用存款资金成本率＝存款资金成本/可用存款资金总额 可用资金比率=1-（持有库存现金等现金资产的比率+预计投入房地产等非盈利资产的比率） 5、有关成本：与增加负债有关而未包括在上述成本之中的成本，主要包括风险成本和连锁反应成本 ◆◆风险成本（因存款增加引起银行风险增加而必须付出的代价） ◆◆连锁反应成本（银行因对新吸收存款增加的服务和利息支出，而引起对原有存款增加的开支） 二、成本的分析方法 1、历史加权平均成本法 加权平均成本（存款资金的每单位平均借入成本） 银行全部存款资金的加权平均成本=（∑每种存款资金来源的量×每种存款的单位平均成本）/各类存款资金来源的总量 一般情况下，银行加权平均成本的变化主要取决于四个因素：负债利息率、其他成本率、负债结构和可用资金比率。 2、边际成本法 边际成本（银行增加最后一个单位资金所支付的成本） 某种资金的边际成本计算公式为： MC1＝（新增利息＋新增其他开支）/ 新增资金 边际存款成本=（新增利息+新增营业成本）/新增存款资金 如果新增资金中有X部分用于补充现金资产，不能算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本为： MC2＝（新增利息＋新增其他开支）/ （新增资金—X） 加权平均边际成本法：各类资金边际成本的加权平均数 §3.6 我国商业银行的负债结构分析 一、我国商业银行存款构成的特征 （1）我国商业银行的存款构成以储蓄存款为主，储蓄存款占存款的总额在一半左右，说明我国商业银行资金来源比较稳定； （2）占存款比重第二位的是活期存款，为三分之一左右。而定期存款比重则较低，国有商业银行只有7.9%； （3）我国商业银行体系内部存在着较为严重的存款垄断现象，国有商业银行控制了存款的绝大部分，尤其是外币存款和储蓄存款。 我国商业银行存款的构成（2003年末）