债券投资的工作总结与的工作计划.docxVIP

债券投资工作总结与工作计划 　　债券投资20xx总结与20xx年工作计划　　一、　　20xx年内债券投资情况　　根据投资部20xx年的工作计划安排，公司的债券投资业务继续本着资产配置的原则，坚持价值投资，以买入持有为主要目的，在尽可能控制利率风险的基础上，进一步配置和优化公司的债券资产结构。使债券资产为财务公司提供稳定的固定收益收入，确保公司20xx经营计划目标的完成，同时也为财务公司未来（中长期）的债券投资夯实基础。 根据计划，投资部遵照价值投资、比较优势的原则，对中短期固息债、保底浮息企业债和有选择权的金融债等进行了重点投资，20xx年年内债券投资完成情况如下：　　全年投资部共买入国债亿，企业债亿，金融债亿，总计亿元，平均剩余期限为年，平均到期收益率为%。（括号内为剔除半年期金融债后的数据）。 二、　　公司债券资产现状分析　　1、 国债组合　　通过一、二级市场的配置，国债组合的期限和久期得以降低，风险降低，平均收益提高了38BP至%，但整体收益水平处于偏低的位置。　　2、 企业债组合　　企业债组合在一级市场买入了保底浮息品种，在二级市场增持了一些期限在5年以下的固息品种，组合期限降低了年，久期由下降到，风险适度降低，同时保持了整体的收益水平微升。　　3、 金融债组合　　金融债为目前中短期债券中税前收益较具比较优势的券种，投资部对1-3年期内的金融债（含部分选择权品种）进行了重点配置，对公司债券资产的优化起到了积极的作用。以上数据若剔除中信债，则对应的剩余期限为年，久期，收益率%。　　4、 全部组合　　通过全年的配置，目前公司整体组合的规模达到亿元，剩余期限由年初的年大幅下降了年到当前的年，久期由下降到，公司债券组合的风险得到较大程度的释放，同时在期限和久期大幅降低的情况下，组合收益率由年初的%微升至%，债券资产结构得到优化但仍需改进。　　5、 券种配置分析 （1）各券种规模　　（2　　可以看到，金融债比例大幅上升了31%，国债比例降了10%，企业债比例大幅下降21%。券种配置趋于均衡，得到优化。 （3）券种配置　　公司xx年在对中短期固息债加大配置的基础上，对浮息保底企业债和一些有选择权的金融债做了一定配置。后两类债券有加强的必要。 6、组合期限和久期分析　　目前组合平均剩余期限为年，3年期以下品种占比42%，在大幅降低了原组合的风险的同时，为未来债券投资的滚动操作提供了基础，1-3年品种比例在20xx年仍需提高。　　目前组合的平均久期为，基本可接受。 三、 组合收入及到期情况分析　　1、收入情况（单位：万元）　　债券组合20xx年为公司提供约　　8772万元的利息收入，利润约4300多万元，现有组合20xx年可提供利息收入10008万元。　　6、 20xx年债券到期情况　　不考虑增量，到20xx年年中，公司的债券规模将降至亿元。 三、　　20xx年操作总结　　回顾债券投资全年的工作，以下几点可以肯定：　　1、 投资部对年初对20xx年债市发展的预期基本正确，提出的积极配置中短期债券、浮息债、选择权债的策略是比较合适的，总体的操作把握也不错。 2、 通过全年对上述债种的配置，公司的债券资产得到相当程度的优化，可以说发生了质的变化，各类资产组合相对均衡，券种更加丰富，组合剩余期限、久期大幅降低，风险大幅降低，同时还保持了组合收益率的微升。 3、 债券投标水平不断提高。通过不断学习并加强和机构投资者的交流，在一级市场的投标中准确度大大提高。 4、 积极把握市场制度创新和产品创新的机会。如xx年多期国债采用混合式招标发行，投资部加强研究，适当投标并取得一定成绩。如期国债，中标价格元，我公司中标价格为元，仅此节省了6万元，在降低成本的同时提高了收益。　　5、 在一级市场的投标或购买时积极为公司争取利益。在上述工作中，最大限度要求承销商返还手续费、承揽费和佣金。xx年累计获得手续费返还7万元，承揽费返还万元，佣金返还14万元，加总累计万元。另外，在合同签定时特别对付款日期上严格把握，避免提支付损失资金利息，达到了降低成本提高收益的目的。。 6、 努力研究提高资产使用效率，提出了比较具体的债券资产盘活方案，待择机执行。 一些反思　　20xx年的操作也暴露了许多不足，如投资时机的把握，宏观研究的深度，许多问题值得反思。比较重要的问题想谈以下几点：　　1、　　时机的把握。　　投资部自始至终密切关注着影响债市的各种因素，如宏观经济形势、政策研究、资金供求、市场预期、股市消涨等，但对市场时机的把握仍嫌不足。以下试对xx年债市走势做一回顾中探讨一下时机问题。  第二篇：人力资源科工作总结与工作计划 1500字 　　**