简体以基因演算法建置不同风险接受度之投资组合.docVIP

PAGE PAGE - PAGE 1 - 以基因算法建置不同风险接受度之投资组合 李佩玲 中原大学信息管理研究所 HYPERLINK g9394011@.tw g9394011@.tw 利瓦伊平 中原大学信息管理所研究所 HYPERLINK /ym/Compose?To=wplee@.tw \t _mail wplee@.tw 摘要 共同基金最大特性为投资多样化，它集合众多投资人资金投资在不同的标的物，有效分散投资人的整体性风险。这种投资组合方式近年来广受投资人欢迎，因此愈来愈多的金融公司也跨入共同基金市场。面对愈来愈多的竞争者及市场上众多的投资标目，专业经理人如何针对不同投资目标、风险接受程度之投资人来设计不同的投资组合，已成为目前不可忽视之课题。 基因算法过去已成功的应用在不同的财务领域最佳化上，因此本研究想应用基因算法发展依不同风险程度之最佳化投资组合模型，辅助专业经理人选择适合投资人之投资标的及投资比重，并期盼模型在一定风险下之整体的绩效能显著的优于大盘绩效的投资表现。 关键词：共同基金、投资组合、基因算法 壹、绪论 一、研究动机与背景 台湾的投资人光面对台湾的股票市场就有多达快一千支的上市上柜股票可做选择，除了股票外，还有其它许多的金融商品亦可做投资选择，如：债券、期货等金融商品，因此要从众多的投资标的来建立投资组合是非常困难的，加上股票市场波动大，投资人一