09第九章商业银行业务.docVIP

PAGE 3 第九章 商业银行业务 本章考察最重要的金融机构商业银行的主要经营业务。商业银行是货币资金流通的中枢，其经营对社会货币资金从而社会经济的发展起着重要的作用。 一、银行的资产负债表 （一）银行的总资本及其流通 如前所述，银行是把分散的社会货币资金集中起来加以再分配的金融机构。银行的这一职能决定了其资本的两个特点：1. 社会性；2.虚拟性。 银行的总资本包括自有资本和借入资本两部分，其中借入资本即社会资本占了银行总资本的绝大部分。一般来说，银行的自有资本很少超过银行总资本（即银行总资产）的10%。 银行主要通过出售存款来吸收社会资金，通过信贷来分配社会资金。在银行持有的货币资本借助贷款和证券投资转换为生息资本后，留在银行手中的就只是贷款合同、债券和抵押票据等各种虚拟资本，它们代表了银行对他人的货币要求权。如果借款人到期不能偿还债务，在没有担保品条件下，这些代表银行资本债权的凭证就成为废纸。如果有担保品，银行或许还能收回一些资金。 银行资本的上述特点，决定了银行经营的以下特殊性。 1. 银行的生死取决于银行吸收存款和把存款保留在银行的能力。没有新的存款银行很难有新的发展，而存款的大量流失可以使整个银行系统在顷刻之间瓦解。 2. 银行总资本的价值受到市场利率的很大影响。因为虚拟资本的价值与市场利率成反比，所以，在市场利率大幅度上升时，银行总资本的市场价值会大大降低。 3. 银行总资本的质量，从根本上说，就是银行债务人资本的质量。银行资本能否实现价值增值，既取决于银行对借款人的选择，又取决于一些宏观的和外部因素，如社会经济周期变化、汇率变化等对银行债务人的影响。 银行最主要的职能是金融中介或者说充当中间借贷人，银行资本的流通主要是借贷资本的流通，因此，我们以下只考察这种银行资本的流通，把借贷资本等同于银行资本。这样的考察虽然不周全，但是能抓住重点。银行资本的流通可以从总资本和自有资本两个角度考察。从总资本的角度考察，银行资本的流通如下： 银行首先以货币形式持有借入的和自有的资本，这就是银行业术语所说的准备金。货币资本通过银行的信贷活动转化为生息资本，其中最主要的形式是贷款和证券，其在银行手中以各种借据和有价证券的形式存在。在贷款和证券到期偿还后，银行资本又重新由借据和有价证券等虚拟资本形式转化为货币形式，即银行的准备金。 这些货币资金包括两个部分：银行资本，包括借入资本和自有资本，以及由这些生息资本生产的利息。从一年的总利息收入中扣除银行一年的存款利息支出和经营支出，即得到银行来自信贷业务的年利润。银行借入资本和自有资本总量即银行的总资产。因此，从上式中得出的年利润率是资产利润率，是银行年利润与银行总资产（自有资本的借入资本之和）之比。 公众把自己的货币资金存入银行是为了赚取利息，而从收入来源看，银行资本绝大部分也都是赚取利息的生息资本。但是，银行家经营银行的目的不是要赚取利息，而是要把自有资本作为经营资本增值，使自有资本获得不低于社会平均水平的利润率，而银行的存贷业务不过是实现这一目的的手段。 因此，我们可以银行资金的运动分解为作为生息资本的存款运动和作为货币经营资本的银行自有资本运动，即： 在上面的流通图示中，包含了存款作为生息资本的运动和银行自有资本作为货币经营资本的运动。前者的目的是利息，后者的目的是利润。利润率一般高于利息率，所以，在上面流通图示的最后阶段中，银行的存款利率低于银行的自有资本利润率。然而，银行资金不论是自有的还是借入的，都赚取相同的贷款利率。银行的自有资金利润率之所以高于存款利率，是因为存款资金作为贷款赚取的一部分利息成了银行自有资本的利润。 当然，实际上并不存在存款和银行自有资本两种不同的资本运动，它们实际上总是作为一个整体被借出和收回。即使在观念上也不能把银行自有资本的流通与银行借入资本的流通截然分开，因为银行的自有资本本身也需要转化为生息资本才能作为货币经营资本赚取高于利息的利润。 银行总资本流通的显著特点是它与存款人的存款资金流通在时间上的不一致。存款作为存款人的生息资本，虽被交给了银行，但仍然有自己的独立运动和流通周期，这个运动周期与银行总资本（资产）的运动周期在时间上不一致。存款的运动周期时间较短，一般在一年以内，其中又以半年以内的为多；银行资产从货币到贷款再到货币的流通一般在半年以上，其中又以一年或一年以上的为多。 由此产生了银行资本流通中一个特有矛盾：存款资金作为银行总资本的一部分尚未完成其循环，存款本身已经到期，要求结束其作为生息资本的运动。存款作为存款人的资金和它作为银行的资金在流通上的差别可以用下面的流程图表示： 在同一货币既作为存款资金和又作为银行借贷资金，而作为银行资金的周转时间大于作为存款资金的周转时间的情况下，产生了银行到期用什么来偿还存款的问题。显然，在贷款被偿还以