考研真题——华北电力大学（保定）技术经济学——第二章 资金的时间价值.doc

资金的时间价值 第一节 现金流量的构成 一、现金流量 在技术经济分析中，把各个时间点上实际发生的资金流出或资金流入，成为现金流量。 流入： 流出： 二、介绍技术经济分析中常用的概念 （一）投资 技术经济学中的投资是指人们在社会生产活动中为实现某种预定的生产经营目标而预先垫支的资金。 从财务投资的观点看，投资可分为固定资产投资与流动资金两部分。 （二）固定资产 1、固定资产是指使用期限超过1年，单位价值在规定标准以上，并且在使用过程中保持原有实物形态的资产，包括：房屋、建筑物、机器设备、运输设备、工具器具等； 2、固定资产标准：符合下列两条件之一列为固定资产。 1）、使用期限超过一年的房屋及建筑物、机器、机械、运输工具及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等； 2）、不属于生产经营主要设备，但单位价值在2000元以上，并且使用期限超过两年的物品。 1、使用期限较长； 固定资产的特点： 2、能够多次参加生产过程，不改变其实物形态； 3、不打算在正常生产经营中销售，而是为了在生产经营中使用。 3、固定资产计价 财务制度规定：固定资产计价的基本原则应当以原价为准。 A、购入的原价为：买价＋运费＋保险费＋包装费＋安装成本＋缴纳税 金＋关税（外国进口）； B、自行建造原价，按建造过程中实际发生的全部支出确定。 4、固定资产折旧 1）、一般采用平均年限法 月折旧率＝年折旧率÷12 固定资产月折旧额＝固定资产原值×月折旧率 2）、快速折旧法. 双倍余额递减法： 年折旧率＝2／折旧年限×100% 月折旧额＝固定资产账面净值×年折旧率÷12 5、残值 （三）无形资产 无形资产是指企业长期使用但没有实物形态的资产。它们通常代表企业所拥有的一种法定权或优先权，或这是企业具有高于一般水平的获利能力。 1、不存在物质实体； 无形资产特点： 2、可以在较长时期内为企业提供经济效益； 3、它所能提供的未来经济效益具有很大的不确定性。 四、流动资产 流动资产是指可以在1年内或者超过一年的一个营业周期内变化或者运用的资产。 1、因债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产消偿后，仍然不能收回的应收账款； 坏帐损失确认： 2、债务单位撤销； 3、债务人逾期未履行常在义务超过3年确实不能收回的应收款项。 五、成本 成本通常指为获得商品和服务所需支付的费用。 （一）会计成本 会计成本是会计记录在公司帐册上的客观的和有形的支出。 （二）机会成本 是指由于将有限资源使用于某种特定的用途而放气的其他各种用途的最高收益。 （三）沉没成本 沉没成本是指过去已经支出而现在已无法得到补偿的成本。。 （四）经营成本 经营成本是从投资方案本身考察的，是在一定期间（通常为一年）内由于生产和销售产品及提供劳务而实际发生的现金支出。 经营成本＝总成本费用－折旧费－摊销费－借款利息支出 （五）变动成本和固定成本 固定成本，其总额在一定时间和业务范围内不随产量增加而变化，单位产品成本中，固定成本部分与产量增减成反比。 变动成本，其总额在一定时间和业务范围内随产量增加而变化，单位产品成本中，变动成本部分是固定不变的。 （六）制造成本 是指企业生产经营过程中实际消耗的直接材料、直接工资、其他直接支出和制造费用。 1、直接材料： 2、直接工资： 3、其他直接支出： 4、制造费用： （七）管理费用、财务费用和销售费用 管理费用： 2、财务费用： 3、销售费用： （八）销售收入、利润和税金 1、销售收入：包括销售产品（产成品、自制半成品）收入和提供工业性劳务收入。 销售收入的确认有两种办法： A、收付实现制： B、权责发生制： 2、利润 利润总额使企业在一定时期内实现盈亏的差额，集中反映企业生产经营活动各方面的效益，是企业最终的财务成果。 利润总额＝销售利润＋投资净收益＋营业外收入－营业外支出 第二节 资金等值计算 一、资金的时间价值 例1：某公司面临两个投资方案A、B，寿命期都是4年，初始投资也相同，均为10000元，实现利润数也相同，但每年数字不同，如表： 单位：元 年末 A B 0 －10000 －10000 1 7000 1000 2 5000 3000 3 3000 5000 4 1000 7000 例2：有两个方案C、D，其他条件一定，仅现