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主要内容 金融数学 统计金融 精算理论 * 一、金融数学 二、统计金融 三、精算理论 一、金融数学学科介绍 金融数学是指运用数学理论和方法,研究金融运行规律的一门新型交叉学科。 核心问题是证券组合理论与资产定价理论。 在现代金融数学理论中现代证券组合理论,资本资产定价模型、套利定价、期权定价理论和资产结构理论占据重要地位。 二、数学理论与方法 主要有随机分析,随机控制,数学规划,微分对策,非线性分析, 泛函分析,鞅理论等。 也有人在证券价格分析中引进了新型的非线性分析工具,如 分形几何,混沌学,子波理论,模式识别等。 在金融计算方法与仿真技术中也逐渐引入神经网络方法, 人工智能方法,模拟退火法和遗传算法等。 三、金融数学的几个重要理论 1、马尔柯维茨现代证券组合理论 把投资组合中的股票价格作为随机变量,以均值衡量收益,用方 差表示风险。 也就是研究当收益一定，使组合风险最小的组合投资问题。 在数学上可以归结为求如下的二次规划的最优解的问题： V为所持组合收益的协差阵，r 为投资者要求的最低收益率。 为买空卖空的限制。 马尔柯维茨证明了多个证券的投资组合比投资单个证券可以降低 风险，这一直成为风险投资的指导原则。 2、资本资产定价模型（CAMP模型） 由于马尔柯维茨模型涉及到股票之间协差阵的计算，运算量太大， 在马尔柯维