基于风险管理的投资决策论文.docxVIP

　　一、风险管理的流程1确定企业的风险水平首先根据企业的经营理念和经营目标确定企业的风险水平。 　　投资带来利润，利润伴随着风险，没有风险也就没有可能获得预期收益。 　　风险水平相对保守的企业，倾向于获得稳定的投资收益，进行投资决策时会选择风险较小，可以获得稳定收益的项目。 　　而风险水平高，对利益的追求更加偏好，容忍风险的能力也就就相对较大。 　　所以企业要根据自身发展状况确定风险水平，进而选择风险水平以内的投资项目。 　　2识别风险风险识别是风险管理的一个重要环节。 　　风险包括企业内部的风险和外部的风险。 　　对于风险的识别首先要收集相关的资料。 　　通过普查和搜集资料了解外部市场、宏观环境；通过公司的内部资料了解企业的内部风险，再加公司运营过程中所面临的风险，进行综合的风险分析。 　　对于风险的识别常用的方法是对风险的感知和分析。 　　感知风险，首先需要客观的了解已经存在的风险，在此基础上对风险的类型进行判断和识别。 　　风险识别受到投资者个人的风险偏好影响。 　　所以决策者个人的心理素质、经验都会影响对于风险的识别和判断。 　　3风险的计量风险计量要求企业选择合理的风险指标对风险从定性和定量的角度进行评价。 　　企业需要对经营过程中设计的信用、市场、流动性风从风险价值、公允价值、集中度等进行计量。 　　需要结合公司的历史数据和风险计量方法对风