第16章-分形技术———移动平均Hurst指数.pptxVIP

第16章　分型技术——移动Hurst指数Hurst指数是分形技术在金融量化分析中的典型应用。分形是以非整数维形式充填空间的形态特征。分形可以说是来自于一种思维上的理论存在。1973年，曼德勃罗（B.B.Mandelbrot）在法兰西学院讲课时，首次提出了分维和分形几何的设想。分形（Fractal）一词，是曼德勃罗创造出来的，其原意具有不规则、支离破碎等意义，分形几何学是一门以非规则几何形态为研究对象的几何学。由于不规则现象在自然界是普遍存在的，因此分形几何又称为描述大自然的几何学。分形几何建立以后，很快就引起了许多学科的关注，这是由于它不仅在理论上，而且在实用上都具有重要价值。16.1　Hurst指数简介基于重标极差(R/S)分析方法基础上的Hurst（赫斯特）指数(H)研究是由英国水文专家H．E．Hurst(1900—1978)在研究尼罗河水库水流量和贮存能力的关系时，发现用有偏的随机游走(分形布朗运动)能够更好地描述水库的长期贮存能力，并在此基础上提出了用重标极差(R/S)分析方法来建立Hurst指数，作为判断时间序列数据遵从随机游走还是有偏的随机游走过程的指标。 Hurst指数有三种形式： ① 如果H=0.5，表明时间序列可以用随机游走来描述； ② 如果0.5H≤1，表明黑噪声(持续性),即暗示长期记忆的时间序列； ③ 如果0≤H0.5，表明粉红噪声(反持续性),即均值回复过