洛阳钼业重大资产购买.PDFVIP

洛阳钼业重大资产购买 案例简介：洛 阳 栾 川 钼 业 集 团 股 份 有 限 公 司 (6 0 3 9 9 3 )( 以 下 简 称 “洛 阳 钼 业 ”或 “公 司 ”）是 国 内 一 流 的 有 色 金 属 矿 业 公 司 。 洛 阳 钼 业 致 力 于 在 全 球 范 围 内 寻 找 和 收 购 优 质 资 源 ，为 此 公 司 积 极 进 行 战 略 布 局 ，认 真 做 好 收 购 准 备 ，等 待 收 购 时 机 。 2 0 1 6 年 4 月 ，洛 阳 钼 业 以 参 与 竞 标 的 方 式 与 全 球 知 名 大 型 矿 业 公 司 Anglo American PLC ( 以 下 简 称 “英 美 资 源 集 团 ”或 “ AA PLC”）签 署 协 议 ，拟 购 买 其 旗 下 位 于 巴 西 境 内 的 铌 、磷 业 务 ，收 购 标 的 最 终 中 标 价 格 为 1 5 .0 0 亿 美 元 ，支 付 方 式 为 现 金 支 付 。 2 0 1 6 年 5 月 ，公 司 与 全 球 最 大 铜 业 上 市 企 业 Freeport - McMoRan I n c .( 以 下 简 称 “自 由 港 集 团 ” 或 “ FCX ”）签 署 协 议 ，拟 收 购 对 方 旗 下 的 位 于 刚 果 ( 金 ）境 内 的 铜 、钴 业 务 ，交 易 作 价 为 2 6 .5 0 亿 美 元 ， 支 付 方 式 为 现 金 支 付 。 同 时 ，公 司 拟 通 过 非 公 开 发 行 A 股 股 票 的 方 式 募 集 资 金 1 8 0 亿 元 ，对 公 司 前 期 先 行 投 入 的 自 筹 资 金 予 以 置 换 。 此 次 收 购 完 成 后 ，公 司 将 成 为 世 界 第 一 大 钨 生 产 商 ，第 二 大 钴 、铌 生 产 商 ，第 五 大 钼 生 产 商 和 巴 西 第 二 大 磷 肥 生 产 商 ，并 成 为 全 球 最 重 要 的 铜 生 产 商 之 一 ，晋 级 为 世 界 级 矿 业 公 司 。 一 、交 易 背 景 及 目 的 （一）背景 1 .推 进 、落实公司国际化投资战略 2 0 1 3 年 ，公 司 以 8 . 2 亿 美 元 自 力 拓 股 份 （Rio Tinto P L C )收购其持 有 的 澳 大 利 亚 境 内 NPM 铜 金 矿 的 8 0 % 权 益 ，自收购 以 来 ，NPM 铜金矿 运 行 平 稳 ，经 营 持 续 改 善 。本 次 收 购 是 推 进 、落实公司国际化投资战略 的 重 要组成部分。 2 . 为资源类企业的并购整合提供机遇 近 年 来 ，海 外 优 质 的 矿 业 资 源 估 值 处 于 历 史 低 位 ，受大宗商品价格 走 低 、世 界 经 济 增 长 乏 力 等 因 素 的 影 响 ，国 际 矿 业 公 司 为 降 低 负 债 水 平 ，专 注 核 心 业 务 的 发 展 ，纷 纷 通 过 出 售 资 产 来 改 善 自 身 财 务 状 况 。预 计 未来行业持 续 低 迷 会 加 速推 进 企 业 间 的 兼 并 重组 。这也为国内大型 矿业集团在行业阶段性周期底部进行战略性海外资源收购提供了有利 时 机 。 ( 二 ）目的 1. 优化公司资产组合 公 司 拟 收 购 的 铌 业 务 在 项 目 扩 建 完 成 并 达 产 后 ，公 司 将 稳 固 全 球 第 二 大 铌 生 产 商 的 地 位 。铌 作 为 铁 基 、镍 基 和 锆 基 超 级 合 金 的 添 加 剂 ， 可 提 高 其 强 度 性 能 ，该 业 务 对 公 司 现 有 的 核 心 金 属 钼 和 钨 的 应 用 将 构 成 非 常 重 要 的 战 略 性 补 充。同 时 ，有 利 于 公 司 分 散 经 营 风 险 ，是公司在 资 源领域多 元 化 部署 迈 出 的 重 要 一 步 。 公 司 借 由 购 买 英 美 资 源 集 团 旗 下 的 磷 业 务 首 次 介 入 农 业 资 源 领 域 ，这 将 为 公 司 现 有 金 属 类 产 品 提 供 多 元 化 的 组 合 机 会 和 战 略 提 升 。 不 同 于 有 色 金 属 具 有 较 强 周 期 性 ，属