2013年春季课程第一次作业.DOCVIP

课后作业 1 在恶性通胀期间，一债权的名义持有期收益率为80%/年，通胀率为70%/年。 该债券的实际持有期收益率是多少？ 比较实际持有期收益率和估计值r=R-i。 假定有100000美元用于投资，根据下表，与无风险的国库券（美国短期国库券）相比，投资于股票的美元的预期风险溢价是多少？ 措施 概率 预期收益/美元 投资于股票 0.6 50000 0.4 -30000 投资于无风险国库券 1 5000 考虑一风险资产组合，年末来自该资产组合的现金流可能为70000美元或200000美元，概率相当，均为0.5；可供选择的无风险国库券投资年利率为6%。 如果投资者要求8%的风险溢价，则投资者愿意支付多少钱去购买该资产组合？ 假定投资者可以购买a中的资产组合数量，该投资的期望收益率为多少？ 假定投资者要求12%的风险溢价，则投资者愿意支付的价格是多少？ 比较b和c的答案，关于投资所要求的风险溢价与售价之间的关系，投资者有什么结论？ 画出风险中性投资者的无差异曲线，效用水平为5%。 已知下列数据： 效用公式数据 投资 预期收益E(r)% 标准差% 1 12 30 2 15 50 3 21 16 4 24 21 U=E 根据上述效用公式，如果投资者的风险厌恶系数A=4，投资者会选择哪种投资？ 根据上述效用公式，如果投资者是风险中性的，会选择哪种投资？ 你管理一种预期回报率为18%和标准差为28