做有纪律的交易者必须建立自己的交易记录系统(转载).docVIP

做有纪律的交易者必须建立自己的交易记录系统(转载) 做有纪律的交易者必须建立自己的交易记录系统(转载)楼主：weipeng33 时间：2011-04-06 11:21:00 点击：667 回复：7 脱水模式 给他打赏 只看楼主 阅读设置关键词： 做对的时候能收获多少？ 人的想法往往和现实是相反的。说在投机的交易中多数人是亏损的，真是这样的话，你在想开多仓的时候去开空仓，在想开空仓的时候去开多仓，这样亏损的交易者就变成盈利的人了。 　　 　　在交易的环节中什么最重要？——开仓、平仓、止损、止盈…… 　　 　　真是不知道答案，那就反过来想吧，什么最不重要呢？ 　　 　　过去我一直认为开仓（在股票中是买入）很重要，原因很简单：开仓正确了，你想亏钱都亏不了。 　　 　　后来发现这是一种短视，一次的交易成败被看的太重了，交易本身就是一个概率的游戏，对单次的交易来说，胜或负都是有可能的，不存在百分之百的事情，这样，我们的视野就放大了一些，如果我们不追求单次交易的成功，而追求整体意义上的成功，那么答案就出来了——开仓是最不重要的。 　　 　　有个在期货公司工作的朋友告诉我，他的公司有些客户盈利的次数很多，但是却没有赚钱，有个客户亏损的次数很多，但他赚了很多钱。 　　 　　好像是索罗斯说过一段话，原话我不记得了，大意是：你看对了、做对了多少次不重要，重要的是你做对了的时候能够收获多少？ 　　 　　 　　交易的环节是行为，行为是思维决定的。要想交易的好，你必须有方法、有执行力和好的资金管理。 　　 　　很多聪明人在市场做梦，他们的眼睛睁开了，可思想关闭了。 　　 　　期货不会让人破产——糟糕的资金管理会让交易者破产。 　　 　　对于资金管理能力强的交易者来说，期货很有吸引力。他们用冰冷的纪律获取高额的回报。 　　 　　用一个算式来说明一下： 　　 　　投资者甲交易10次获利8次、亏损2次，每次盈利1%，每次亏损5%，其收益为：1*1.01^8*0.95^2-1= -2.272%. 　　 　　投资者乙交易10次亏损8次、获利2次，每次亏损1%，每次盈利5%，其收益为：1*0.99^8*1.05^2-1= 1.733%. 　　 　　本例的盈亏是包含交易费用的盈亏，可是，投资者往往不可以忍受10次交易中8次的亏损，因为他缺乏10次中2次大赚的魄力。再说，在10次交易中盈亏8次都不是一件容易的事。通过这个算式，我对我在期货公司的朋友说的话有了些理解。 　　 　　由这组算式我也更加理解了索罗斯的话：重要的是你对的时候能够收获多少？　　交易的本质！（以下转至海通期货的刘征宇先生） 　　 　　交易的本质是什么？在金融市场设立以后，交易的本质它实际上是在交换风险，所有的交易者进入这个市场，他是通过去承担别人的风险来试图获利。他在承担风险的过程当中，损失其实是必然的。也就是说任何人做交易，他亏钱其实都不用觉得愧疚。你做交易的时候亏损是非常合理的。就算是你没有任何损失的话，你存在一些交易成本，因为这个市场要运转，它有一个市场运转成本，那么这个运转成本有多大呢？我们说这个市场成本占到市场总资金的30%、也有说40%的，但总之来说比较大，也就是说，你带着100万资金进入市场交易，如果最后只剩下70万，其实你不用觉得难受，你其实保证了一个市场平均水平。所以这个获利实际上是对这样一个结果的改变，它是非常非常难的，为什么我再三强调这非常难，就是说你对一个事情的判断，预期的风险跟你的结果是密切相关的，如果你预期风险越低，你实际发生风险的可能性越高，你预期的风险越高，实际发生风险的可能性越低。大家想想：我们经常会看到很好的路上出车祸，但是我去过云贵川，那么艰难的道路，那么差的路况和山区，我们很少看到有车祸。这是为什么，是因为大家对风险的意识是不一样的。那么我们作为一个市场的风险承担着，实际上类型是不一样的，认识这几种风险承担着，给我们自己重新定位有非常重要的作用。 　　 　　 根据对待风险态度的差异，投资者可分为三类： 　　 　　 一、主动的风险承担着： 　　 　　 1.有能力对市场中的不同风险进行分类。 　　 　　 2.愿意主动地承担其中某类风险。 　　 　　 3.把投资收益看成是主动承担风险的补偿。 　　 　　 4.信奉的是“有所失才能有所得”，对自己市场行为应尽的义务通常有较明确的看法。 　　 　　 二、被动的风险承担者： 　　 　　 1.通常没有能力对市场中存在的风险进行分类，但是有能力对自己准备承担的风险进行定量分析。 　　 　　 2.不愿意主动的承担风险。 　　 　　 3.把风险看成是追求收益所必须付出的代价。 　　 　　 4.他们信奉的是“有所得必有所失”，对自己市场行为应尽的义务通常不太在意。