中信银行财务分析.docx

中信银行财务分析报告 PAGE1 / NUMPAGES12 中信银行财务分析报告 PAGE4 / NUMPAGES12 中信银行财务分析报告 10财管 陈俊坚目录 TOC \o 1-3 \h \z \u HYPERLINK \l _Toc359999790 一、中信银行简介 PAGEREF _Toc359999790 \h 1 HYPERLINK \l _Toc359999791 二、财务比率分析 PAGEREF _Toc359999791 \h 2 HYPERLINK \l _Toc359999792 1、中信银行盈利性分析 PAGEREF _Toc359999792 \h 2 HYPERLINK \l _Toc359999793 2、中信银行流动性分析 PAGEREF _Toc359999793 \h 5 HYPERLINK \l _Toc359999794 3、中信银行资本充足率分析 PAGEREF _Toc359999794 \h 6 HYPERLINK \l _Toc359999795 4、中信银行资产质量分析 PAGEREF _Toc359999795 \h 8 HYPERLINK \l _Toc359999796 三、杜邦分析 PAGEREF _Toc359999796 \h 11 HYPERLINK \l _Toc359999797 1、总体分析 PAGEREF _Toc359999797 \h 11 HYPERLINK \l _Toc359999798 2、连环替代法分析 PAGEREF _Toc359999798 \h 11 HYPERLINK \l _Toc359999799 3、因素分解 PAGEREF _Toc359999799 \h 12 HYPERLINK \l _Toc359999800 （1）对资产净利率进行分解 PAGEREF _Toc359999800 \h 12 HYPERLINK \l _Toc359999801 （2）对销售净利率进行分解 PAGEREF _Toc359999801 \h 12 HYPERLINK \l _Toc359999802 （3）对总资产周转率进行分解 PAGEREF _Toc359999802 \h 12 HYPERLINK \l _Toc359999803 四、中信银行趋势分析 PAGEREF _Toc359999803 \h 12 一、中信银行简介 中信银行成立于1987年。26年来，中信银行不断创新，用心服务客户，缔造卓越价值，已经发展成为具有较强综合竞争力的全国性商业银行，。在2012年英国《银行家》杂志全球1,000家银行排名中，本行一级资本全球排名第48位，总资产排名53位，成为国内首家跻身世界银行50强的股份制商业银行。2007年4月，中信银行在上海、香港同步上市，目前在国内设有近900家分支机构，在香港、澳门、美国、新加坡设有30多家分支机构。 截至2012年末，中信银行集团总资产达29,599.39亿元，比上年末增长7.02%；客户存款达到22,551.41亿元，比上年末增长14.59％；各项贷款余额达到16,629.01亿元，比上年末增长15.96％；全年实现归属于股东的净利润310.32亿元，平均总资产回报率1.10%，加权平均净资产收益率16.70%，经营效益保持平稳；不良贷款余额和不良贷款率略有上升，分别为122.55亿元和0.74%，资产质量基本稳定；贷款拨备率首次突破2%，达到2.12%，比上年末大幅提高0.50个百分点，拨备对风险的覆盖水平明显提升。 二、财务比率分析 1、中信银行盈利性分析 盈利性比率指标是用来衡量商业银行运用资金赚取收益同时控制成本费用支出的能力。盈利性指标的核心是资产收益率和资本收益率，除此之外还有银行净利润率、营业利润率、非利息净收入率、收入费用比。 1）中信银行自身盈利性指标分析 表1、中信银行2010-2012盈利指标分析表 指标 2010 2011 2012 总资产收益率 1.05% 1.12% 1.06% 净资产收益率 17.49% 17.25% 15.45% 股本回报率 66.33% 65.87% 55.10% 银行净利差率 2.54% 2.85% 2.61% 非利息净收入率 0.379% 0.320% 0.274% 营业利润率 50.16% 55.59% 47.68% 净利润率 40.25% 41.39% 36.06% 收入费用比 33.82% 29.86% 31.51% 注：银行净利差率=总生息资产平均收益率-总付息负债平均成本率。 数据来源：2010-2012年报分析 从中信银行盈利性指标分析表可以看出中信