第15部分_企业的日常财务管理.pptVIP

企业的日常财务管理 它们是企业日常进行的例行财务管理活动 内容包括企业流动资产管理和流动负债管理两个部分 流动资产管理具体包括现金、有价证券、应收账款、存货四个部分的管理，目的是“提高资产运用效率” 流动负债管理包括对企业短期融资时机的预测和选择，短期负债的管理 日常财务管理决策和融资、筹资决策之间会互相影响 日常财务管理决策可能会影响企业资本结构，例如改变企业永久性流动负债的比率的情形 资本预算项目决策也会影响到日常财务管理，例如资本预算项目可能增加企业的流动资产 日常财务管理的特点 单个决策的重要性不大，但是决策是经常性的 因为有很多的前例，决策一般都能够依靠比较可靠的先期经验，因此能比较有把握 正常经营的企业需要短期融资 如果一个企业的产品需求旺盛，那么它就不需要短期融资了吗？ 一个例子：企业在一月初的情况为：拥有现金$8,000,000，存货$6,000,000，产品生产成本$6/件，应收账款$8,000,000，企业的产品销售价为$8/每个；企业的信用条款为n/30；存货政策为保持30天存货，企业被要求利用现金购买原材料 例子（续）在二月初 企业拥有现金10,000,000，这是一月初现金8,000,000加一月份收回的应收账款8,000,000减一月份生产成本6,000,000的结果；存货6,000,000（1,000,000件存货）；应收账款8,000,000。 一月