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上海明世国际货物运输代理股份有限公司 公开转让说明书 主办券商 申万宏源证券有限公司 （上海市长乐路989 号45 层） 二○一六年四月 1 上海明世国际货物运输代理股份有限公司 公开转让说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责 任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书 中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称 “全国股份转让系统公 司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的 价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实 陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此 变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 ii 上海明世国际货物运输代理股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 公司在生产经营过程中，由于所处行业及自身特点所决定，特提示投资者应对 公司以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注： 一、 客户集中度较高的风险 2014 年度和 2015 年度，公司对前五大客户的销售额占销售收入总额的比例分 别为59.87%和53.61%，对第一大客户近铁国际物流（中国）有限公司上海分公司的 销售占比分别为41.95%和35.03%，客户集中度比较高，可能会给公司的经营带来一 定的风险。 二、供应商集中度较高的风险 公司的供应商主要为航空公司及其他货运代理公司，2014 年度和 2015 年度， 公司对前五大供应商的采购总额占当期采购总额的比例分别为90.25%和73.27%，对 第一大供应商中国货运航空有限公司的采购占比分别为64.14%和45.25%，虽然占比 逐年降低，但供应商集中度仍较高，主要是由于货物种类、航线和服务质量等特殊 要求，公司需要稳定、可靠、服务质量好的供应商。若该类供应商未来与公司终止 合作，则对公司经营产生影响。 三、经济周期及市场竞争风险 公司所处的物流行业为国民经济的基础产业，物流行业景气度与外部宏观经济 发展状况紧密相关，受国内外宏观经济的周期性波动影响较大。当国内外宏观经济 处于低迷时期，商品需求及社会运输需求减少，将导致物流行业景气度下降，使公 司面临宏观风险。此外，我国货运代理行业自完全放开以来，国外竞争对手纷纷抢 滩国内市场，由于这些公司在货运代理行业与国际客户具有长期合作历史渊源，且 在进出口贸易占据强势地位，同时凭借其雄厚的资金实力和丰富的行业经验，对本 土市场产生较大冲击。随着我国进出口货物规模的扩大，对国外货运代理准入门槛 iii 上海明世国际货物运输代理股份有限公司 公开转让说明书 降低，公司将面临市场竞争日益加剧的风险。 四、税收政策风险 公司于2014 年9 月23 日取得沪地税浦三十七【2014】000046 号备案类减免税 登记通知书，公司经营的国际货物运输代理服务项目免征增值税，执行期限：2014 年9 月1 日至2016 年8 月31 日。若国际货运代理服务免增值税的优惠政策未来不 能持续，2016 年8 月31 日后公司若以国际货运代理收入的6%计算增值税销项税， 但目前航空公司国际运输服务增值税税率为0%，公司取得的航空公司增值税发票无 法进行进项税抵扣，存在相关税收风险。 五、报告期内公司对