证监会2014年3月21日新规整理.docxVIP

PAGE72 / NUMPAGES72 目 录 TOC \o 1-3 \h \z \u HYPERLINK \l _Toc383243849 中国证监会发布《优先股试点管理办法》 PAGEREF _Toc383243849 \h 2 HYPERLINK \l _Toc383243850 优先股试点管理办法 PAGEREF _Toc383243850 \h 7 HYPERLINK \l _Toc383243851 中国证监会新闻发言人就完善新股发行改革相关措施答记者问 PAGEREF _Toc383243851 \h 18 HYPERLINK \l _Toc383243852 中国证监会完善新股发行改革相关措施 PAGEREF _Toc383243852 \h 21 HYPERLINK \l _Toc383243853 关于修改《证券发行与承销管理办法》的决定 PAGEREF _Toc383243853 \h 23 HYPERLINK \l _Toc383243854 关于修改《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》的决定 PAGEREF _Toc383243854 \h 36 HYPERLINK \l _Toc383243855 发行监管问答——募集资金运用信息披露 PAGEREF _Toc383243855 \h 40 HYPERLINK \l _Toc383243856 中国证监会新闻发言人就创业板改革答记者问 PAGEREF _Toc383243856 \h 41 HYPERLINK \l _Toc383243857 中国证监会健全多层次资本市场体系全面推进创业板市场改革 PAGEREF _Toc383243857 \h 45 HYPERLINK \l _Toc383243858 首次公开发行股票并在创业板上市管理办法（征求意见稿） PAGEREF _Toc383243858 \h 46 HYPERLINK \l _Toc383243859 创业板上市公司证券发行管理暂行办法（征求意见稿） PAGEREF _Toc383243859 \h 54 HYPERLINK \l _Toc383243860 证监会规范新闻工作 切实提高监管透明度 PAGEREF _Toc383243860 \h 68 HYPERLINK \l _Toc383243861 中国证监会新闻工作办法 PAGEREF _Toc383243861 \h 69  中国证监会发布《优先股试点管理办法》 为贯彻落实《国务院关于开展优先股试点的指导意见》，加快推进资本市场改革创新，3月21日，中国证监会发布《优先股试点管理办法》（以下简称《办法》）。 证监会新闻发言人张晓军介绍，本次发布实施的《办法》共9章，70条，包括总则、优先股股东权利的行使、上市公司发行优先股、非上市公众公司非公开发行优先股、交易转让及登记结算、信息披露、回购与并购重组、监管措施和法律责任、附则等。主要内容包括以下方面：一是上市公司可以发行优先股，非上市公众公司可以非公开发行优先股。二是三类上市公司可以公开发行优先股：（1）其普通股为上证50指数成份股；（2）以公开发行优先股作为支付手段收购或吸收合并其他上市公司；（3）以减少注册资本为目的回购普通股的，可以公开发行优先股作为支付手段，或者在回购方案实施完毕后，可公开发行不超过回购减资总额的优先股。三是上市公司发行优先股，可以申请一次核准，分次发行。四是公司非公开发行优先股仅向本办法规定的合格投资者发行，每次发行对象不得超过二百人，且相同条款优先股的发行对象累计不得超过二百人。五是优先股交易或转让环节的投资者适当性标准应当与发行环节保持一致；非公开发行的相同条款优先股经交易或转让后，投资者不得超过二百人。 为保护上市公司中小投资者合法权益，《办法》重点针对易出现利益输送的环节，进行了规定。一是限制公司非公开发行优先股的票面股息率水平，要求其“不得高于最近两个会计年度的加权平均净资产收益率”。二是将发行公司的董事、高级管理人员及其配偶排除在非公开发行的合格投资者范围之外，避免利益输送。三是规定上市公司向关联股东发行优先股的，关联股东需回避表决。四是要求独立董事对发行优先股发表专项意见。 证监会新闻发言人张晓军表示，征求意见稿自2013年12月13日向社会公开征求意见以来，市场各方给予了高度关注，积极反馈意见和建议。截至2013年底，共收到来自市场各方的意见和建议459份，其中个人投资者意见434份，中介机构意见19份，发行人意见5份，其他部委1份。总体来看，市场各方认同优先股试点的制度框架，认为《办法》出台对于深化市场改革具有重大积极意义。 该新闻发言人表示，证监会认