102财务管理课件.pptVIP

10.2 基本的财务比率 财务比率根据所涉及企业的经营管理的各个方面，分为以下四类：变现能力比率、资产管理比率、负债比率以及盈利能力比率。对于每一比率指标都要从它的含义、计算要求、分析过程、影响因素、注意问题等诸多方面去把握。 一、变现能力比率　　变现能力是企业产生现金的能力。它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率。 1、流动比率　　流动比率是流动资产与流动负债的比值，其计算公式是：　　流动比率＝流动资产÷流动负债　　流动比率可以反映短期偿债能力。企业能否偿还短期债务，要看有多少债务以及有多少可变现偿债的流动资产。一般认为流动比率越高，其偿还短期债务的能力越强；反之，则越差。但这也不尽然，还要看债务的多少以及流动资产的数量和质量。一般情况下，影响流动比率的主要因素有营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度。一般认为生产企业合理的流动比率为2。 2、速动比率　　速动比率又称酸性测试比率，它是指从流动资产中扣除存货部分后，再除以流动负债的比值。其计算公式为：　　速动比率＝(流动资产－存货) ÷流动负债　　流动资产扣除存货后的差额称为速动资产。之所以要扣除存货，其主要原因是：a 存货的变现速度最慢；b 部分存货已损失报废尚未处理；c 部分存货已抵押给某债权人；d 存货估价还存在成本与合理