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筹码分布(图解教程)      《筹码分布》前言      在中国股市诞生之前,当然也是在本人开始炒股之前,本人有个业余爱好：下棋。除了围 棋等雅致的棋类之外,还下各种通俗的棋,比如那种少年儿童才喜欢的军棋。军棋布暗阵,即 玩的时候各自布阵,却看不到对方的阵,两个子碰到一块儿才亮棋,由裁判比大小并且小的 被吃掉。如军长吃师长、师长吃旅长之类,司令通吃,但大小军官碰到炸弹一律完蛋。一位棋 友棋艺高超,在他面前我几乎没有赢棋的历史。尤其让我恼火的是,只要我的司令军长一出动, 碰到的总是他的炸弹。弄得我简直要怀疑自己的智商。      很久以后,棋友终于向我坦白了一个秘密：那副军棋被他做过记号,军长上面有个黑点, 炸弹的颜色比其他棋要浅一些,没记号的均是无足轻重的小子。原来如此！人家的阵地是军 事秘密,而你干什么事都在人家眼皮子底下,怎么可能赢？我说,你作弊赢棋,赢了也没什么可 骄傲的,他说不,看你气急败坏的样子我非常开心。      我忽然明白,赢与输才是问题的本质,而怎么赢与怎么输仅是技巧,或者最多是棋品问题。 然而棋局只认赢家。输棋的人永远无话可讲。而股市的道理大概与此有共通之处。在我开始 炒股生涯之后,对此越来越体会深刻。      本人后来曾就职中国科学院,同杨新宇博士共同研究心理学,原先是业余炒一炒股。有输, 也有赢,快乐与懊恼便在一起更替交织,渐渐体味到一些妙处。于是横竖看着股市也象一盘棋, 博弈的双方就是庄家与散户。而这局棋中散户很被动,象是被做了手脚的棋,散户做什么庄家 清清楚楚,庄家却总在云里雾里。杨博士为此还写了一部14万字的大作《股市博弈论》。由 此立论,股市不再是股市了,不过是个棋局；大家来股市下棋的时候,是赢了有奖,输了赔钱。      把证券业定义为娱乐业很有意思,起码这个提法很轻松,也令人愉快。虽然证券市场中有 些由来已久的争论,比如正统的学术观点认为股市是一个投资场所,应该培养公众投资者建立 崇尚业绩的投资理念,注重证券市场的规范和长期发展；而也有观点认为现实的股市中赢家 的利润主要来自于输家的亏损,投资者应倾向于获取股价上涨的资本利得,而不是上市公司的 分红回报等等,但无论如何博弈是客观存在,我们可以不必在众说纷纭中迷失,先在股市的棋 局中博一把也可。      我喜欢博弈这个举重若轻的说法。博弈的主要的决策依据是技术分析,这种分析同上市 公司的基本面无关,分析的对象是股价未来的趋势及大资金主力的行为。作为现在的投资者, 我的切身感受是：对于中国股市,经典的基本面分析几乎毫无价值,其主要原因是上市公司的 普遍垃圾化。中国有个奇怪的现象,上市公司的员工一般不买自己公司的股票,尤其是公司的 财务人员。在效果上这叫斑窥全豹。但是咱不能因为股市没有投资价值就不来投资,或者说 咱就不是来投资的,就是为了在股市的棋局中博弈才来的,但是这局棋里到处是人家的记号, 庄家没几句话是真的,难道就不玩了？那也太小家子气了,咱可以开动脑筋,顺其道、反其道、 绕其道而行之,也就乐在其中了。      其实,在股市的博弈之中,主力资金具有至关重要的作用。没有主力的辛勤劳动,很难想 象某只股价可以上涨一倍以上,即使是绩优股,也需要主力机构去发掘。散户没有能力到上市 公司去调研,不信我们可以打电话给任何一家公司的董秘,他绝对不会告诉你什么有价值的东 西。主力机构看好一只股票是要布阵的,有时甚至要放个炸弹,通吃流通盘。而这恰巧给了 我们机会。只要能够想办法侦察出主力的建仓行为,甚至能估算主力的仓位和持仓成本,那等 于我们有了一双X光眼,可以看清主力的司令摆在哪里,炸弹又在何方,这棋岂不是下得有点 意思？    筹码分布的基础知识      “筹码分布”的准确的学术名称应该叫“流通股票持仓成本分布”,在指南针证券分析 软件中,它的英文名字叫“CYQ”。      其实,“筹码分布”是一个很中国化的名字,因为在世界范围内,可能只有中国人管股票叫 筹码,或许也只有中国人把投资股票叫“炒股”。而股票一加上“炒”字,就有了更多的人为 操作的味道有了更多的博弈的味道。而如果把股票的仓位叫做“筹码”,那就无异于把股市 当成了赌场。这多多少少是对股市的不尊敬,