流动性风险管理和计量.ppt

1.3 2011年流动性监管政策变化 股份制商业银行 股份制商业银行由于其资产负债规模较小，易受市场资金面制约其业务发展，从其现在的资产负债余期结构看，很多时候，该类银行依靠一定的资产负债期限结构错配获得一定的收益。根据其资产负债结构，其不同的监管指标高低取决于： LCR：由于其优质流动性资产占其资产20％，其优质流动性资产占比较不高。同时由于其经常通过一定的期限错配获得收益，因此其30内的净资金支出量往往相对较大，并且由于其负债结构到期的不均衡，可能出现一定的波动。因此该类银行LCR波动性较大，且不同股份制商业银行由于其不同业务的开展以及其期限结构的不同，可能造成其同一时点LCR值相差较大，但该类银行LCR平均值应较国有商业银行偏低。 NSFR：由于该类银行稳定资金占比较低，银行业务开展受市场环境制约较为明显，部分银行往往通过批发融资发展其资产业务，因此股份制商业银行NSFR普遍偏低，部分银行甚至不能达到监管要求。 2.1.4 国际流动性风险管理趋势 流动性管理体系的建立（1-4） 原则1：每个银行都应形成合适的日常流动性管理策略，策略应经过和所有的机构沟通。 原则2：策略和相关政策应得到董事会的批准，董事会应保证高级管理层采取必要的措施监控流动性风险；董事会能够定期得到银行流动性情况的报告，一旦流动性正在或即将发生重要变化，董事会在第一时间知道。 原则3：有合适的管理架构来有效的执行流动性策略。高管层必须保证流动性管理的有效性并制定合适的政策和程序控制流动性风险。设定特定时间窗的流动性头寸规模限制，并定期检查。 原则4：必须有完善的信息系统度量、监控和报告流动性风险。报告及时地报送董事会、高级管理层和其他相关人员。 2.1.4 国际流动性风险管理趋势 监测净融资需求（5-7） 原则5：设立不断发展的测量和计算净资本需求的程序。 原则6：在各种假设情景下进行流动性分析。 原则7：不断检查流动性管理中使用假设的有效性。 管理市场渠道（8） 原则8：定期检查在建立和维护债权人关系、融资渠道多元化、出售资产能力方面的努力。 应急计划（9） 原则9:应该有危机处理方案，包括流动性危机处理的策略和在紧急状态下的现金流缺口补充程序。 2.1.4 国际流动性风险管理趋势 外汇流动性管理（10-11） 原则10：对活跃经营的各种主要货币的流动性头寸都应有一个度量和监控系统。除评估外币总需求外，应对每一种货币的流动性策略进行分析。 原则11：设立或定期评估外币现金流在特定时间窗口规模的限制。需要对外币进行汇总分析和分币种分析。 内部控制（12） 原则12：要有充分的内部控制系统，内部控制系统的基本组成部分包括对系统独立、定期的评估。 信息公开披露（13） 原则13：每一家银行都应该建立合适的机制保证银行的信息以合适的程度向公众披露，让公众对银行的经营情况知情。 监管者作用（14） 原则14：监管当局应对流动性管理相关策略、政策、程序和实务进行独立评估。要求银行有有效的系统计量、监督和控制流动性风险。应及时从银行获得充分信息对流动性风险水平进行评估，并保证银行有充足的流动性应急计划。 2.2.1 资产及负债管理 2.2.2 现金流量计量 2.2.3 压力测试 2.2.4 流动性应急计划 2.2.4 流动性应急计划 流动性危机发生时的职责分工 2.2.4 流动性应急计划 商业银行应急计划应包括资产方流动性管理策略和负债方流动性管理策略。 （一）资产方流动性管理策略包括但不限于： ? 1.变现多余货币市场资产。 ? 2.出售原定持有到期的证券。 ? 3.出售长期资产、固定资产或某些业务条线（机构）。 ? 4.在相关贷款文件中加入专门条款以便提前收回或出售转让流动性较低的资产。 （二）负债方融资管理策略包括但不限于： ? 1.将本行与集团内关联企业融资策略合并考虑。 ? 2.建立融资总体定价策略。 ? 3.制定利用非传统融资渠道的策略。 ? 4.制定零售和批发客户提前支取和解约政策。 ? 5.使用中央银行信贷便利政策。 2.2.4 流动性应急计划 维持与市场交易对手的关系 及时对应急计划进行评估和修订 不定期对应急计划进行演习 商业银行应急计划应区分集团层次和附属机构层次 2.3.1 关于LCR和 NSFR 监管标准： 流动性覆盖率（LCR）：衡量在设定的严重压力情景下，优质流动性资产能否充分满足短期流动性需要。 LCR=优质流动性资产储备/未来30日的资金净流出量≥100% 用以确保流动性储备资产至少应保证银行在压力情景下能一直持续到第30天。 高流动性资产要求比较严格，具有安全性高、信用风险和市场风险低、易于估值定价和变现、交易市场活跃等特征。 这些流动性资产储备至少应该能够保证银